| Stran:
1
..
19
20
21
22
23
..
52 |
michal.holik
Member
Příspěvků: 122
Registrován: 17-7-2019
Offline
|
|
Hlásím změny v mém portfoliu.
Ven šel předražený Emerson (EMR), s 80 % ziskem, po časovém trestu.
Kurz šel 80 % nahoru, dividenda šla nahoru snad jen o 2 %.
Do portfolia jsem přibral zkušební vzorek provozovatele telekomunikačních věží AMT. Dále, na okořenění výnosu portfolia, jsem přibral krásných
kulatých 30 kusů CSWC (alias "Baby MAIN") a krásných kulatých 40 kusů ABR (jeden z nejvýkonnějších hypotékařů v USA)
<<< DIVIDENDOVÉ PORTFOLIO /// YOC celého ptf cca 4,5 % /// 1y DGR celého ptf cca 8,5 %
>>>
Energy ________________ ---aktuálně nic---
Industrials ___________ MMM, RTX
CyclicalConsGoods _____ MCD
NonCyclicalConsGoods __ PEP, PG
Tobacco _______________ MO, PM
Financials ____________ MA, V
BDCs __________________ MAIN, ARCC, CSWC,
GAIN
mREITs ________________ NRZ, ABR
Healthcare ____________ JNJ, PFE, ABBV
Technology ____________ MSFT, CSCO, INTC,
AAPL
Telecommunications ____ T
Utilities _____________ NEE, DUK
eREITs ________________ O, OHI, WPC, NNN,
STOR, AMT
|
|
|
Pavel
Senior Member
Příspěvků: 716
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
Růst dividendy byl opravdu tragicky nízký, cca 4% za 3 roky.
|
|
|
roberto marconi
Member
Příspěvků: 177
Registrován: 15-8-2019
Offline
|
|
Tak to vypada, ze se budou dat vzit ropaci, BP RDS , XOM.
A dnes jsem koupil KB a CEZ v domaci mene. Zejmena u CEZu se neda tem rostoucim cenam v predprdeji odolat.
|
|
|
michal.holik
Member
Příspěvků: 122
Registrován: 17-7-2019
Offline
|
|
Ano, přesně tak. Děs.
Firma dobrá, akcie drahé. Kurz rostl 20x rychleji než dividenda.
<<< DIVIDENDOVÉ PORTFOLIO /// YOC celého ptf cca 4,5 % /// 1y DGR celého ptf cca 8,5 %
>>>
Energy ________________ ---aktuálně nic---
Industrials ___________ MMM, RTX
CyclicalConsGoods _____ MCD
NonCyclicalConsGoods __ PEP, PG
Tobacco _______________ MO, PM
Financials ____________ MA, V
BDCs __________________ MAIN, ARCC, CSWC,
GAIN
mREITs ________________ NRZ, ABR
Healthcare ____________ JNJ, PFE, ABBV
Technology ____________ MSFT, CSCO, INTC,
AAPL
Telecommunications ____ T
Utilities _____________ NEE, DUK
eREITs ________________ O, OHI, WPC, NNN,
STOR, AMT
|
|
|
abak
Member
Příspěvků: 250
Registrován: 1-7-2019
Offline
|
|
Nic zásadního, ale přesto se jedná o zajímavou informaci v kontextu dosavadního cenového vývoje a retailového pesimismu posledních čtyř let. Akcie
Tanger Factory Outlet Centers (SKT) v reakci na přeřazení z indexu S&P MidCap 400 do indexu S&P SmallCap 600 reagovaly růstem o více než 5 %.
Toto přeřazení je možné považovat za potvrzení bonity a kreditních metrik investičního stupně SKT (Baa2).
|
|
|
bulinak
Member
Příspěvků: 105
Registrován: 24-6-2019
Bydliště: Plzeň
Offline
|
|
Citace: Původně zaslal: abak  | | Nic zásadního, ale přesto se jedná o zajímavou informaci v kontextu dosavadního cenového vývoje a retailového pesimismu posledních čtyř let. Akcie
Tanger Factory Outlet Centers (SKT) v reakci na přeřazení z indexu S&P MidCap 400 do indexu S&P SmallCap 600 reagovaly růstem o více než 5 %.
Toto přeřazení je možné považovat za potvrzení bonity a kreditních metrik investičního stupně SKT (Baa2). |
Takže si "pohoršili" (?) a reakce je růst...?
stavím zoo...
|
|
|
abak
Member
Příspěvků: 250
Registrován: 1-7-2019
Offline
|
|
| Citace: Původně zaslal: bulinak | | Citace: Původně zaslal: abak | | Nic zásadního, ale přesto se jedná o zajímavou informaci v kontextu dosavadního cenového vývoje a retailového pesimismu posledních čtyř let. Akcie
Tanger Factory Outlet Centers (SKT) v reakci na přeřazení z indexu S&P MidCap 400 do indexu S&P SmallCap 600 reagovaly růstem o více než 5 %.
Toto přeřazení je možné považovat za potvrzení bonity a kreditních metrik investičního stupně SKT (Baa2). |
Takže si "pohoršili" (?) a reakce je růst...? |
To, že došlo k poklesu tržní kapitalizace v důsledku poklesu cen akcií je jednoznačně negativní, ale to není žádná nová věc, na to již trh reagoval,
naopak to, že byl podnik přeřazen do indexu S&P SmallCap 600 je pozitivní a nové, umístění v indexu není automatické a nevybírá se jen podle tržní
kapitalizace, ale také podle bonity, kreditního rizika a perspektivy podniku, jinak řečeno je to podobné jako potvrzení stability ratingovou agenturou
a proto byl reakcí růst. Z mého pohledu se jedná pouze o krátkodobý efekt.
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3583
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Kdy prodáš tvoje předražené akcie Microsoft? Při poklesu 15% nebo 30%, nebo si je necháš klesnout na polovinu?
Jednou ten velký krach přijde. To je jisté.
Pokud necháš klesnout tvoje akcie Microsoft na 1/3, pak je můžeš prodat mně. Já budu kupovat Microsoft 66% pod maximem.
Nemoudří spekulanti z Evropy i z Ameriky se chlubí, že koupili draze akcie: Adobe, Alphabet, Amazon, Apple, Facebook, Mastercard, Microsoft, Netflix,
Nvidia, Visa, a přesto s nimi vydělali za 5 let 300%.
Ta jejich chlouba by měla ale vypadat: ''Koupil jsem ty akcie hloupě draze a přesto jsem s nimi vydělal za 5 let 300%. Při poklesu kurzu 30% ty akcie
prodám. Nenechám je klesnout 50% = na polovinu.''
Chytrá by byla chlouba rozumného investora: ''Koupil jsem ty akcie 2009 levně, mám je 150% v plus a protože mají každý rok z nákupního kurzu vyšší
výnos dividendy, neprodám ty akcie nikdy. Budoucí krátkodobý pokles kurzu na polovinu mi nebude vadit.
|
|
|
MilanV
Member
Příspěvků: 229
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
Jsou i moudři spekulanti, co kupují akcie tipu Microsoft, Adobe,.. a radují se z růstu tak, že tento růst využívají k nákupu dividendových akcií na
které by jinak nenašetřili. Není pak problém po časové trestu zhodnocené akcie prodat a radovat se z toho, že koupili dividendových akcií dvakrát
tolik než ti co se jich bojí.
Jsou tu však i investoři, kteří by rádi koupili a bojí se to učinit. Třeba o Vánocích 1-2 ks Microsoftu. Protože to neudělají, pak mění strategii a
tvrdí, že by to nikdy neudělali . To samé pak mají i s bydlením viz jiné vlákno diskuse. Jejich největší slabinou jsou změny strategií tak, že
začátečníci mohou být zmateni.
Mne se libí například strategie Vitutuse hlavně v tom, že si ji stanovil a dodržuje. Je jiná než má, ale drží se ji a to je dobře.
ptf dle hodnoty
rustove: MA,MSFT,ADBE,NVDA,ABT,ADSK,ATVI,LKQ,HD,UNH,NKE,DHI,BRK-B,ADP,AAPL,ASML,AMAT,FB,RTX,BLK,UNP
na stalo: NRZ,MAIN,ABR,AM,WMB,MO,VET,TABAK,ABBV,SPG,GAIN
|
|
|
pigzor
Junior Member
Příspěvků: 68
Registrován: 11-7-2019
Offline
|
|
MilanV: taky mi tahle strategie prijde fajn, vetsina ptf jsou dividendove akcie, ale mam i nekolik rustovych, pripadne hybridnich (tak jsem si
pojmenoval rustove, ktere vyplaci malou dividendu  ). Prodeje rustovych mi
financuji dokupy dividendovych, jinak by tolik nakupu neprobehlo a u tech "hybridnich" jeste uvidim. Radim mezi ne treba prave ten Microsoft a Apple.
Zatim drzim, vidim v nich stale potencial. A mozna za par let bude dividenda uz takova, ze se zaradi do klasickeho divi portfolia.
|
|
|
Jack N.
Member
Příspěvků: 121
Registrován: 2-7-2019
Offline
|
|
Ad michal.holik: „Dále, na okořenění výnosu portfolia, jsem přibral krásných kulatých 30 kusů CSWC (alias "Baby MAIN") a krásných kulatých 40
kusů ABR (jeden z nejvýkonnějších hypotékařů v USA)“
Capital Southwest (CSWC) taky sleduju a růst NAV a dividend je impresivní. Z oblasti BDC jsou dále zajímavé třeba Newtek Business Services (NEWT), New
Mountain Finance (NMFC) nebo WhiteHorse Finance (WHF). Ale obávám se, že v případě větší korekce na finančních trzích to společnosti typu BDC schytají
víc než ostatní – viz rok 2008.
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3583
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Mne by ale zajímalo opravdu, při kolikaprocentním poklesu prodáte silné růstové akcie,
nebo zda neprodáte, ani když klesnou na 1/3 ??? 
|
|
|
Pavel
Senior Member
Příspěvků: 716
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
| Citace: Původně zaslal: Ladislav | Mne by ale zajímalo opravdu, při kolikaprocentním poklesu prodáte silné růstové akcie,
nebo zda neprodáte, ani když klesnou na 1/3 ??? |
To oni (většina) nevědí, nezažili nic jiného než 10 letý růst cen s občasnou krátkodobou korekcí. Nastane-li někdy opravdový velký propad, pak se bude
lámat chleba. Někteří prodají dřív, jiní později. Teď ještě netuší, co s nimi udělá brutální pokles cen.
|
|
|
Pavel
Senior Member
Příspěvků: 716
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
| Citace: Původně zaslal: MilanV | Jsou i moudři spekulanti, co kupují akcie tipu Microsoft, Adobe,.. a radují se z růstu tak, že tento růst využívají k nákupu dividendových akcií na
které by jinak nenašetřili. Není pak problém po časové trestu zhodnocené akcie prodat a radovat se z toho, že koupili dividendových akcií dvakrát
tolik než ti co se jich bojí.
|
Znám několik slovních spojení, která si zaslouží označení oxymoron. "Moudrý spekulant" k nim přiřadím:-)
Má moudrý spekulant nějaké pravidlo, za jakých parametrů a podmínek realizuje zisk (prodá)? Je-li moudrý, měl by takové pravidlo mít.
|
|
|
abak
Member
Příspěvků: 250
Registrován: 1-7-2019
Offline
|
|
| Citace: Původně zaslal: Ladislav | Mne by ale zajímalo opravdu, při kolikaprocentním poklesu prodáte silné růstové akcie,
nebo zda neprodáte, ani když klesnou na 1/3 ??? |
Ideálně před poklesem při extrémní valuaci širšího trhu. Já už aktuálně držím téměř 60 % původně akciového portfolia v hotovosti (USD) a dluhopisech
(iShares USD Treasury Bond 0-1YR – IB01), k větší redukci pozic se nechystám, ze silných typických růstových akcií už nemám v portfoliu žádný
titul a čekám na výraznější pokles, nebo propad některého sektoru. Pozic jsem se zbavoval blízko historických maxim. V současné době ale
nepředpokládám, že by k výraznému propadu amerického kapitálového trhu došlo ještě před prezidentskými volbami. Hledat fundamentální příčiny pro
potenciální propad je ale čím dal těžší, stále lze tvrdit, že cenový růst trhu kompenzuje vzrůstající podíl záporných úrokových sazeb, všeobecně
klesající výnosy a ekonomické zpomalení, pokud pomineme vysoce rizikové rozvíjející se trhy, dostupných srovnatelných investičních alternativ mimo USA
je čím dál méně. Ovšem pokud by cenový růst pokračoval i dál tempem uplynulých čtyř měsíců (cca 30 % p.a.), růst EPS jej nebude ani zdaleka
kompenzovat, to není udržitelné, i stávající cenové úrovně jsou až na vyjímky extrémní, ale nelze vyloučit ani to, že do listopadu letošního roku
budou trhy pokračovat v dosavadním tempu růstu. Pokud není dlouhodobě cenový růst tažen růstem výnosů, stává se z kapitálového trhu kasino.
S&P 500 Historical P/E (1870-2020):
|
|
|
roberto marconi
Member
Příspěvků: 177
Registrován: 15-8-2019
Offline
|
|
Pavle, presne vo to go. My, kdo jsme na trhu jiz par destileti a pred mnoha lety si prosli poblouznenym trejdovanim a snahou vydelat rychle prachy a
zirali jsme do obrazovek, pak z toho meli blede tvare a spatne spani v noci, si jeste pamatujeme hukot dolu, akcie na polovine, konec sveta… a
blede tvare se stavaly jeste bledsimi…
Nyni mame desetileti rustu, jsme na maximech a kdo neni mentalne pripraveny na to, ze virtualne prijde o pulku ptf bude pekne kvicet. Prijde to drive
nebo pozdeji a bude to zajimave.
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3583
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
A zde je nutné rozlišovat mezi silnými růstovým akciemi s výnosem dividendy 0% až 1,5%, které byly zmanipulovány na
neudržitelně vysoké poměry P/S P/B P/E, díky nákupům vlastních akcií od společností ''buyback'' a díky zájmu nezkušené mládeže čtoucí hloupé magazíny
a hloupé diskusní skupiny na Fejsbuku: Amazon, Apple, Microsoft, Visa, Mastercard.
A rozlišovat líné blue chip akcie s dividendou 3% až 8% hned při nákupu, kterým se často růst vůbec nechce a zajímají se o ně jen starší a rozumnější
investoři: Shell, ATaT, BHP Group, British American Tobacco, BASF, Allianz, Munich Re.
U těch drahých růstových akcií bez dividend nebo s nízkým výnosem dividend to bude nuda, až klesnou na 1/4 a léta zůstanou pod maximem, a bez
utěšujících dividend.
U těch levných dividendových akcií nebude nešťastné, když budou po krachu několik let kleslé na 1/2, protože každý rok přijdou dividendy víc jak 5% z
investice a rok od roku víc.
|
|
|
MilanV
Member
Příspěvků: 229
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
| Citace: Původně zaslal: Pavel | | Citace: Původně zaslal: MilanV | Jsou i moudři spekulanti, co kupují akcie tipu Microsoft, Adobe,.. a radují se z růstu tak, že tento růst využívají k nákupu dividendových akcií na
které by jinak nenašetřili. Není pak problém po časové trestu zhodnocené akcie prodat a radovat se z toho, že koupili dividendových akcií dvakrát
tolik než ti co se jich bojí.
|
Znám několik slovních spojení, která si zaslouží označení oxymoron. "Moudrý spekulant" k nim přiřadím:-)
Má moudrý spekulant nějaké pravidlo, za jakých parametrů a podmínek realizuje zisk (prodá)? Je-li moudrý, měl by takové pravidlo mít.
|
Já mám nastaveno 8% propadu zahájit intenzivní sledování. při 12% již začínám pozici redukovat při 15% jdu do hotovosti. Při držení více jak rok a
zhodnocení více jak 20% bych neměl se dostat do ztráty. Jsou to však mé vnitřní mantinely a před každým krokem vnímám i souvislost = propad jednotlivé
akcie či celého trhu? U mne navíc je i Margin, který mne nutí prodat dříve, pokud padá celý trh a já musím jej udržovat = prodej i při menším propadu
abych jej dorovnal
ptf dle hodnoty
rustove: MA,MSFT,ADBE,NVDA,ABT,ADSK,ATVI,LKQ,HD,UNH,NKE,DHI,BRK-B,ADP,AAPL,ASML,AMAT,FB,RTX,BLK,UNP
na stalo: NRZ,MAIN,ABR,AM,WMB,MO,VET,TABAK,ABBV,SPG,GAIN
|
|
|
Wiki
Member
Příspěvků: 216
Registrován: 24-6-2019
Offline
|
|
Původně jsem nechtěl reagovat, abych nebyl obviňován z šíření poplašné zprávy, ale když se toto téma začalo rozebírat, pouze konstatuji můj postoj. S
držením hotovosti to mám nyní jako Abak 60%, ačkoliv rovněž nepředpokládám, že v roce amerických prezidentských voleb dojde ke zhroucení trhu. Počítám
s ušlým ziskem 100k na dividendách, proti případné ztrátě 400k při korekci trhu. Vždy se akcií zbavuji při jejich růstu (růstové akcie však nemám),
propad mne zajímá jen v souvislosti se zahájením nákupů.
|
|
|
Martin
Junior Member
Příspěvků: 17
Registrován: 3-11-2019
Offline
|
|
Ja mam za sebou prvni rok nakupu akcii, na korekce nebo krize jsem zvedavy co to se mnou udela. Budu se muset obrnit a neresis vysi ptf a jen brat
dividendy. Zase bude moznost nakupu za jine ceny, nez je ted pri maximech.
Na druhou stranu se uklidnuju tim, ze nedavame do akcii nase vsechny volne penize, jen malou cast. Sice nebudu mit takove dividendove zne, ale s tim
pocitam, bude to jen prilepseni. A kdo vi, jak to bude v budoucnu, az nebudou deti male a budou mut svoje zivoty. Mezitim budu koukat, jak se tady
rika- jak se snowball nabaluje.
Lynx - AbbVie, Johnson & Johnson, Pfizer/Cardinal Health/Shell, Exxon Mobil/Colgate, Altria, General Mills/Dominion Energy/3M, Emerson
Electric/DEA, Federal Realty Investment Trust, Iron Mountain, Realty Income/ARCC, MAIN/Old Republic
Fio - Lockheed Martin Corp., Enbridge, Prudential fin.
|
|
|
Jack N.
Member
Příspěvků: 121
Registrován: 2-7-2019
Offline
|
|
Každý to má nastavené jinak a to je dobře, protože pak je na fóru pestrost názorů. Co bude v budoucnu je velký otazník, o předražení akcií jsem už
četl před 5 lety, nicméně se jednalo spíš o obecné úvahy bez hlubšího obsahu. Třeba Ladislavův oblíbenec telefonista Traxler
Možností, jak se připravit na případný pokles je několik, např.:
- přesun části ptf do keše
- zvýšení podílu defenzivních sektorů
- zvýšení podílu hodnotových akcií
- snížení expozice na trzích, které jsou / vypadají předraženě
- kdo buduje ptf a má v plánu pravidelné investování, tak jej dodržet a nepanikařit – bude nakupovat se slevou
Ovšem člověk není „ekon“ a lidské pocity a následné konání jej někdy nasměrují do rozhodnutí, které by normálně neudělal. Takže sice
můžeme psát o určité připravenosti na velkou korekci, ale až skutečnost ukáže kdo a jak ji ustojí. Malá příprava je zažít pokles ceny akcií několika
společností o 40-60 % …
|
|
|
MilanV
Member
Příspěvků: 229
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
Jack N. - pro úplnost doplním ještě mít nastavené reálné či virtuální (v hlavě) stoploss příkazy či využití opcí na pád, které vykompenzují ztráty z
poklesu (toto zajištění ale něco stojí)
ptf dle hodnoty
rustove: MA,MSFT,ADBE,NVDA,ABT,ADSK,ATVI,LKQ,HD,UNH,NKE,DHI,BRK-B,ADP,AAPL,ASML,AMAT,FB,RTX,BLK,UNP
na stalo: NRZ,MAIN,ABR,AM,WMB,MO,VET,TABAK,ABBV,SPG,GAIN
|
|
|
Stanislav
Senior Member
Příspěvků: 736
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
Pokles trhu jistě započne se zhoršujícími se makrodaty v USA. Zatím se nic takového neděje a někteří si už stahují kaťata, když brod je ještě daleko.
Nic ve zlém Abaku a Wiki, ale tomu dost dobře nerozumím? Jestli to správně chápu, tak Wiki využívá jakýchsi cyklů v ekonomice, že výhodně prodá a poté
znovu nakoupí. Ovšem problém nastává v tom okamžiku, že cena uteče do nebes a není možné se tam už vrátit. Tomuto systému se vzletně říká vlnkování,
jak to před dlouhými časy nazval bitcoinista Rup, ale dle mého soudu to ne vždy správně funguje, takže je to víceméně hra na štěstěnu. U akcie BASF
byla za dekádu rovná čára celých 7 let, a pak strmě 3 roky stoupala o 150%. Docela by mne zajímalo, jak by se naši vlnkovači tedy zachovali? Podle mne
je nejlepší metoda koupit fundamentálně podhodnocenou akcii, a pak jen nudně čekat do předražení. Já většinou používám matematiku, protože okultní
věda o vývoji firmy se nedá přesně odhadnout a výrazně si tím snižuji riziko. Proto nikdy nemám takové hloupé nápady, že bych nakupoval fundamentálně
předraženou firmu, která sice jede na vlně optimismu, ale její konec může způsobit velké rozčarování a vlhký pot na čele z prázdného krmelce.
AT&T, Citigroup, British American Tobacco ADR, CenturyLink, PPL, Macy's, RDS.B ADR, WFC
|
|
|
TomasV
Member
Příspěvků: 317
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
Poprvé nakoupena pozice v XOM,27 ks za 66,20USD.
|
|
|
Stanislav
Senior Member
Příspěvků: 736
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
Také v Exxon Mobil zaparkuji příští měsíc peníze, pokud bude cena příznivá jako nyní. Mimochodem, líčil jsem na něj už v minulosti, ale cena se mi
nelíbila, tak jsem nakonec koupil ADR RDS.B.
AT&T, Citigroup, British American Tobacco ADR, CenturyLink, PPL, Macy's, RDS.B ADR, WFC
|
|
|
| Stran:
1
..
19
20
21
22
23
..
52 |
|
.
Když nepřišlo heslo do e-mailu, ani jako spam, hned mi napiš a já registraci zařídím = nr1a@seznam.cz
.
Facebook.com/groups/2660933057270038
Vánoční písničku "Svatá noc" zpívá
Anna Prohaska O-holy-night mp3 
Radio Tahiti
Gifs
Vánoce
nr1a.com
.
Investiční kniha česky ISBN 9788086062334
existuje i anglicky, německy, španělsky
![[*]](images/davis/default_icon.gif){kind=icon}
