Diskusní fórum akcie a burza
Nepřihlášen [Přihlásit - Registrovat]
Dolů

Tisková verze  
 Stran:  1  ..  4    6
Autor: Předmět: Akcie na stálo pro dividendy
Ladislav
Admin
********


Avatar


Příspěvků: 369
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline


[*] Zasláno 7-9-2019 v 17:36


Několik lidí si stěžuje na vysoký dluh u Kraft Heinz, jenže tam je
total liabilities : total stockholders equity = 51:51 = 1:1, což znamená stejné malé zadlužení jako
u každých jiných málo zadlužených podniků, JNJ, PG atd.
Jestli je většina toho cizího kapitálu dlouhodobý dluh nebo krátkodobý dluh nebo cokoliv, to je asi jedno, že? :question:
Nezajímavá akcie pro příliš velký dluh by bylo ale 4:1 = total liabilities : total stockholders equity. Pravda :question:
https://finance.yahoo.com/quote/KHC/balance-sheet?p=KHC
https://finance.yahoo.com/quote/JNJ/balance-sheet?p=JNJ
https://finance.yahoo.com/quote/PG/balance-sheet?p=PG
Profil uživatele Web uživatele Všechny příspěvky od uživatele
Jack N.
Junior Member
**




Příspěvků: 30
Registrován: 2-7-2019
Offline


[*] Zasláno 8-9-2019 v 07:24


5 důvodů proč neinvestovat do Kraft Heinz:
(Ladislave, nic ve zlém)

1) velmi vysoká hodnota nehmotných aktiv + goodwill: 85.9 miliard $ (!), a to již po sníženi z 104.3 miliard $. Další snížení není nereálné ...
2) velmi nízká hodnota volné keše, která zdaleka nepokrývá dividendu a v dohledné době nebude zlepšení
3) velké zadlužení - dlouhodobý dluh 30.8 miliard $. Poměr dluh / Ebitda = 4.7x
4) Mírně klesající tržby a výrazně klesající provozní zisk, ten je za 5 let -33%.
5) vlastnická struktura - největší pozice má Berkshire Hathaway (snad OK) a 3G Capital (fuj)

Zdroje: Stockrow, Marketscreener, Seeking Alpha

Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele
Stanislav
Member
***


Avatar


Příspěvků: 192
Registrován: 21-6-2019
Offline


[*] Zasláno 8-9-2019 v 09:06


Ten vzorec je pro upřesnění: Total Debt/EBITDA a značí ten poměr roky, kolik by firmě trvalo zaplatit dluh při konstantním dluhu a EBITDA. Posledně jsi mi Jacku napsal u CTL 6x, ale bylo to pouze 4x, tak si mě pěkně vystrašil, tak jsem se do toho více ponořil a vynořil jsem se s tímto. U KHC je ten poměr 4,7x. Je tam samozřejmě i vzorec pro Net Debt/EBITDA, což by dle mého soudu mělo být přesnější, protože odečítá hotovost a její ekvivalenty. Poměr Total Debt/EBITDA nad 4x je už závažný a při nízké EBITDA marži to může být poprava v přímém přenosu. Vzhledem k tomu, že má KHZ výrazně vysokou EBITDA marži cca. 25%, což značí vysokou dominanci na trhu, tak si myslím, že by se dluh dal splatit s odřenýma ušima. Klesá samozřejmě EBITDA, což je nemilé, ale v dalších letech může dojít k obratu. Tržby jsou víceméně stabilní. U těchto firem hraje velkou roli oblíbenost nových nasazených značek, což se u General Mills taktéž hojně děje. Něco se prostě podaří a něco se musí zlikvidovat, protože chutě lidí jsou nevyzpytatelné. Asi by nebylo od věci, kdyby nasadili barevné kečupy, ale s přírodními barvivy. 2x jsem ochutnal koláč z čilského lilku a exkrement byl pěkně zelený. Kdo to nezná a dát mu to ve formě borůvkového koláče, tak zezelená hrůzou, protože si bude myslet, že se s ním něco děje a ještě mu nakecat, že řádí nějaké nebezpečné onemocnění přenášené od exkrementů lišek, což se všeobecně ví, a že se to může v prvním stádiu projevit právě zbarvením stolice. Lilek vypadá tmavě jako borůvky a rostlina patří mezi lilkovité, ale je jedlá a dá se z ní udělat i špenát. Když jsem to říkal holkám v práci, tak se to bály žrát, tak aspoň na mě více zbylo! :lol:
Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele
Ladislav
Admin
********


Avatar


Příspěvků: 369
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline


[*] Zasláno 8-9-2019 v 11:21


:question: Může se namísto EBITDA (Earnings before interests, taxes, depreciation and amortisation)
vzít EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) ? :question:
Já zde :post: https://finance.yahoo.com/quote/T/financials?p=T nevidim EBITDA, ale jen Earnings Before Interest and Taxes.
Myslíte, že by se neměly kupovat akcie podniku, kde je ''Total liabilities'' 4x vyšší než ''Earnings Before Interest and Taxes''?
Myslíte, že by se neměly kupovat akcie podniku, kde je ''Long term debt'' 4x vyšší než ''Earnings Before Interest and Taxes''?
:question: Ve které knize jste to našli psáno? :question:

Jenže ATaT má 10x vyšší ''Total liabilities'' než ''Earnings Before Interest and Taxes''. A o příliš velikém dluhu u ATaT se nemluví.:post: https://finance.yahoo.com/quote/T/balance-sheet?p=T

:post: The 15 Credit Ratios Every Investor Should Know. Patnáct poměrů úvěru, které každý investor by měl znát:
:post: https://finbox.com/blog/top-15-credit-ratios-investors/
Tam se o vašem vzorci a EBITDA nic nepíše.
Ale je tam Debt / Equity. Debt / Total Capital. Total Liabilities / Total Assets.


A proto si myslím, že srovnávat cizí kapitál : vlastní kapitál postačí, i bez EBITDA.
A tak jsou Kraft Heinz a ATaT málo zadlužení. BMW na hranici. A Telefónica SA moc zadlužená.
Ale mnohý rok má Kraft Heinz menší čistý zisk než dividendu, stejně jako Telefónica SA.
Také Ben Graham v jeho knize píše, vlastní kapitál by měl být 2x vyšší než cizí kapitál = zadlužení 50%.
V jeho knize nesrovnává EBITDA s dluhem. Ale jen ''total liabilities'' : ''total stockholders equity''.
A tam by mohlo být 10 md. : 20 md. x 100 = 50%.

My však kupujeme i akcie firem, kde je cizí kapitál maximálně 3x vyšší než vlastní kapitál. A nedbáme na Grahamovu radu, že cizí kapitál by měl být polovina z vlastního kapitálu. Jinak by nám z našeho kouzelného portfolia nezbyla ani jedna akcie. Žádný náš podnik nemá cizí kapitál polovinu z vlastního kapitálu. :punk:
Profil uživatele Web uživatele Všechny příspěvky od uživatele
TomasV
Junior Member
**




Příspěvků: 72
Registrován: 21-6-2019
Online


[*] Zasláno 8-9-2019 v 11:53



EBITDA-je hrubý zisk +odpisy a úroky



Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele
Stanislav
Member
***


Avatar


Příspěvků: 192
Registrován: 21-6-2019
Offline


[*] Zasláno 8-9-2019 v 12:49


Neauditovaná metrika EBITDA se začala hojněji používat napříč světovými jurisdikcemi k oceňování společností teprve v 80. letech 20. století. Jinak Benjamin Graham zemřel 21. září 1976, Aix-en-Provence, Francie, takže by to musel napsat až posmrtně. Pro mne je EBITDA marže svatým grálem a domnívám se, že by se akcie s nižší jak 10% EBITDA marží neměla raději vůbec nakupovat, protože té firmě škodí konkurence a může brzo na to zdechnout, viz třeba WBA.
Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele
Ladislav
Admin
********


Avatar


Příspěvků: 369
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline


[*] Zasláno 8-9-2019 v 13:02


:question: Takže všechny akcie prodat a jít se klouzat na rybník :lol:
Profil uživatele Web uživatele Všechny příspěvky od uživatele
Ladislav
Admin
********


Avatar


Příspěvků: 369
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline


[*] Zasláno 10-9-2019 v 08:52


Walgreens Boots Alliance mi utíká od 45 € a mám koupenu akcii zatim jen za 1.000 €.
A i tak je moje girokonto o 1.000 € přetaženo do mínus, nebo-li jsem zadlužen kvůli nákupu akcií WBA před 14 dny.
:question: A někdo z vás by mi asi radil, zamluvit akcii za 5.000 € s kurzem 45 € před 14 dny pomocí opcí? :question:
Jestli WBA poroste dál, asi pak klesne výnos dividendy pod 3% a pak se mi už nechce akcii kupovat.
A chci mít akcii do léta 2020 koupenou za 6.000 €. Tedy ještě přidat 5.000 € a asi už bez dluhu.
Protože na jaře dostanu tisíce a tisíce eur dividend.
Však růst zisku Walgreens se silně zhoršuje a proto špatné zprávy mohou akcii příští rok zase srazit dolů.
:question: Tedy zjistit, kdy se publikují další zprávy o mizerném zisku minulý kvartál a mizerné vyhlídce na 2020. :question:
A po každém kvartálovém hlášení bude asi možno koupit akcii levněji.
Quartalszahlen Q4 2019 30.10.2019
Quartalszahlen Q1 2020 02.01.2020
Quartalszahlen Q2 2020 07.04.2020
Quartalszahlen Q3 2020 25.06.2020
Quartalszahlen Q4 2020 30.10.2020
:post: https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-aktien/walgreen...

Prolhaní analytici čekají tento rok pokles zisku. Příští rok růst jen 0,5%. A tak snad akcie zase klesne na 45 €.
:post: https://finance.yahoo.com/quote/WBA/analysis?p=WBA
Na druhé straně z hloupých knih je známo, že někteří lidé kupují rádi akcie, až když kurz vystoupí nad SMA 200.
To je ta oranžová křivka na obrázku.

:post: https://www.comdirect.de/inf/aktien/detail/uebersicht.html?I...
WBA.png - 13kB
Profil uživatele Web uživatele Všechny příspěvky od uživatele
zanek
Junior Member
**




Příspěvků: 5
Registrován: 27-6-2019
Offline


[*] Zasláno 12-9-2019 v 08:20


Jak ted vidite Cisco? Dokupoval jste nekdo? Probehla tam asi pred mesicem korekce a vidim tam potencial k rustu. Dividenda krasne kryta. Pravda P/S a P/B je vyssi, ale je to zase technologicka firma. Premyslim ze bych neco zobnul.
Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele
Pavel
Member
***


Avatar


Příspěvků: 146
Registrován: 21-6-2019
Offline


[*] Zasláno 12-9-2019 v 08:40


zanek: Uz je trochu pozdě, jak Trump i žluťásci měknou, ceny technologických akcií zase vzrostly. Upozorňoval jsem před časem na Intel (to byl dost pod 50 USD), ale ten už se taky veze nahoru.

Pokud nechceš čekat na alespoň částečný propad trhu po současném několikadenním růstu (zkusit časovat trh?), rozhodoval bych se mezi těmi dvěma, potenciál oba stále mají, jsou to navíc luxusní akcie z DJIA a dalších.

Osobně mám obě akcie, ale jsem dost na interních limitech - nebo spíš nad nimi, jak jsem je kupoval o dost levněji, takže přikupovat nebudu.
Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele
CUTTY
Junior Member
**




Příspěvků: 16
Registrován: 7-7-2019
Offline


[*] Zasláno 13-9-2019 v 20:13


Laďo,

v rýchlosti som sa Ti pozrel na tú Walgreens Boots Alliance a zdá sa, že opcie na ňu môžeš realizovať iba prostredníctvom NASDAQ, takže za USD, čo pre Teba by asi nebolo to pravé orechové a dnes už je cena trošičku inde, poznáš tú vetu: "Líbilo se mi to za 45, za 50 je to už urážka!" Škoda, že nemáš aspoň nejaké vedomosti a skúsenosti z obchodovania opcií, pretože tých variant a možností je viac, ale správne rozhodnutie musíš vykonať Ty sám. Je to otázka priorít, čo od toho očakávaš a čo chceš tým docieliť. Vysvetľovať to takto na diaľku, bez vedomostí a skúseností je zložité. Najprv si o tom treba niečo naštudovať, ale vynaložená námaha bude stáť za to, dosť by Ti to pomohlo a uľahčilo manažovať ptf aj v prípade akútneho (momentálneho) nedostatku financií.

Na začiatok skús toto:

https://www.lynxbroker.cz/obchodovani-opci/
Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele
 Stran:  1  ..  4    6

  Nahoru

Powered by XMB
XMB Forum Software © 2001-2017 The XMB Group
[dotazů: 16] [PHP: 59.5% - SQL: 40.5%]

Při nové registraci ti přijde e-mail s heslem mezi spam nebo junk mail. S tímto heslem registraci dokonči a pak heslo změň!

Piš prosím v diskusi celé jméno firmy a ne jen americký symbol akcie, jako nějaký hloupý daytrader!

Vánoční písničku "Svatá noc" zpívá Anna Procházková O-holy-night mp3

O Holy Night - Hillsdale College - O holy night

DAX   DAX       <=>       DAX DAX


Dow Jones   Dow Jones       <=>       Dow Jones Dow Jones

Avatar do profilu foto     nr1a.com/AKCIE = akcie Evropa USA Cechy     Radio Tahiti    

statistika navstev NAVRCHOLU.cz
  Gifs         Vánoce

Diskusní fórum pro akcie investice fondy diskuse jak investovat ako investovat rozumná inteligentní diskusia pre akcie nr1a Ladislav Konecny nr1a.com odborná diskuze o akciích experti burza gurus diskuzní forum

  Investiční kniha česky ISBN 9788086062334     existuje i anglicky, německy, španělsky
  Akcie a burza – jediná kniha, kterou potřebuješ  
Autor: Ladislav Konečný nar. 1954     5. vydání knihy 2018     info v PDF obsah knihy a obálka knihy.   Test the best !!
Kniha pro akcie a investice: 280 stran, A4 = 210 x 297 mm, 0.76 kg, 18 obrázků, tisíc užitečných informací o investování

Cena knihy > nr1a.com/kniha.html < Knihu objednat prosím e-mailem na nr1a@seznam.cz

Grafy mých 26 akcií na stálo pro důchod z dividend: Allianz, BASF, BMW, Deutsche Telekom, Munich Re, Siemens, Anheuser Busch InBev, AT&T,
Bank of America, Cisco Systems, Johnson & Johnson, Kraft Heinz, Pfizer, Procter & Gamble, Walgreens Boots Alliance, Wells Fargo, Banco Bilbao,
Banco Santander, Iberdrola, BHP Group, British American Tobacco, HSBC, Lloyds Banking Group, Royal Dutch Shell, Tesco, Sanofi.
A v létě 2020 koupím Royal Bank of Scotland. A po velkém krachu koupím Microsoft s P/S < 3, P/B < 3, dividenda > 3%.   Ladislav Konečný

Všechny 30-50 akcie indexu, grafy, fundamenty:   DAX   Dow Jones   Eurostoxx50   FTSE 100

° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° °
Grafy deseti nejznámějších kryptoměn a já nemám ani jednu           Finanční karikatury           nr1a@seznam.cz

Walgreens B. A.
Kvartálová hlášení a dividendy, kde může akcie klesnout a může se koupit: zpráva 30.10.2019 + ex-dividend 11.11.2019 + platba 12.12.2019
zpráva 02.01.2020 + ex-dividend 12.02.2020 + platba 12.03.2020 ,,, zpráva 07.04.2020 + ex-dividend 15.05.2020 + platba 08.06.2020
zpráva o zisku 25.06.2020 + ex-dividend 14.08.2020 + platba dividendy 10.09.2020. A moje nákupy této akcie budou hotovy.