Fundamentální analýza

Citace: Původně zaslal: Vasek

To nemá smysl se ptát pana Ladislava. O akcii se nezajímá. Ale pokud máš o ní zájem, kup opci s právem koupit tu akcii za dva roky. Strike třeba 65, expirace 21.1.2022. Pokud se ta akcie pohne nahoru, tak opce se bude chovat stejně jako kdybys měl nakoupenou akcii. Koupit 100 akcii tě vyjde nyní na 100 x 8,49. Nákup výše uvedené opce tě vyjde na 100 x 0,33. Takže pokud by společnost zkrachovala, přijdeš při 100 akcií jen o 33 USD. Pokud ovšem akcie vyleze na třeba 30 USD, vyděláš na zhodnocení té opce stejně, jako bys měl 100 akcií společnosti. Máš totiž právo koupit tu akcii za 65 USD, resp. ta opce půjde do peněz, pokud se cena odlepí od ceny 8,49 USD. Ale musí ti být jasno, co je nákupní opce a jak ta se chová, když aktivum leze k ceně té opce. Snad to pochopíš, jak to myslím. Koupit long call opci. https://cs.wikipedia.org/wiki/Opce_(finance)

Citace: Původně zaslal: Marekkoc

Příští týden začíná výsledková sezona za první kvartál. Odhaduje se, že firmy budou v červených číslech, což bude mít dopady na ceny akcií a navíc k tomu zprávy z trhu práce atd.Nevím,zda by za této situace nebylo lepší sedět na rukou a čekat....

Krátká americká analýza společnosti AT&T.
Tu akcii by měl držet každý beze strachu až do konce života jen kvůli dividendám jako důchod.
http://dividendvaluebuilder.com/att-t-stock-analysis/

A už je to tady.
Fundamenty akcií z celého světa na 9 stranách PDF. Stav 20.4.2020.
Vytiskněte si na 9 papírů a zaškrtejte nízké KUV (=P/S), KBV (=P/B), KGV (=P/E) a dobrý výnos dividendy (Div.-Rend. %)!


Příloha: Akcie-20-4-2020.pdf (308kB)
Tato příloha byla stažena 1246 krát

Ale jsou tam chyby: dividenda Raytheon, Shell a britských bank. Ty snad budou opraveny v květnovém exempláři magazínu Börse Online.

A už je to tady
Fundamenty akcií z celého světa na 9 stranách PDF. Stav 20.4.2020.
Vytiskněte si na 9 papírů a zaškrtejte nízké KUV (=P/S), KBV (=P/B), KGV (=P/E) a dobrý výnos dividendy (Div.-Rend. %)!

Příloha: Akcie-20-4-2020.pdf (308kB)
Tato příloha byla stažena 630 krát

Ale jsou tam chyby: dividenda Raytheon, Shell a britských bank. Ty snad budou opraveny v květnovém exempláři magazínu Börse Online.

The wild west Mr. Andy Bake

Abák, Andy Bake několikrát oznamoval, že koupil akcie jako Visa, Adobe a jiné.
Nevím, zda to byla pravda nebo vtip a dělá si z nás srandu.
Vypadá to, že Abák kupuje ty akcie, které minulý rok nejvíce rostly.
Jenže akcie Visa měla při Abákově žertu P/S 14 a P/B 11.
A takové předražené akcie kupuje jen začátečník, který se zabývá akciemi první týden v životě
a dosud nečetl žádnou inteligentní knihu o ocenění akcií s P/S, P/B, P/E.
Abák, Andy Bake snad kupuje akcie už 10-20 let. Bylo by neuvěřitelné, kdyby opravdu koupil akcie s P/S 14 a P/B 11.
Asi to není pravda a jeho slova jsou jen žert. On nás jen zkouší, zdali tomu žertu budeme věřit.
Mnohé knihy píšou jen nějakou hloupost o výšce poměru P/E. O P/B a P/S tam není nic.
A tak si začátečníci myslí, že P/S a P/B je asi něco podobného jako P/E, a měly by se koupit akcie, když jsou všechny poměry
nižší než 15. To je veliký omyl. Hodnoty P/S a P/B by měly být 5x nižší než P/E.
Tedy měli bychom kupovat akcie s P/S pod 3, P/B pod 3, ale P/E pod 15, ať už Visa nebo Mastercard, Coca Cola
nebo Microsoft, Allianz nebo BASF, ATaT nebo BHP,
vždycky kupovat jen akcie s P/S pod 3, P/B pod 3, P/E pod 15, a s výnosem dividendy víc než 3%.
VISA https://finance.yahoo.com/quote/V/key-statistics
Dnes jsou akcie Visa dražší: P/S 17 a P/B 13 a akcie Mastercard ještě dražší, přesto se děti na ně lákají
na všech hloupých dětských Facebook skupinách.
Když místo P/S pod 3 má akcie Visa dnes P/S 17, je tedy akcie 6x předražená a vidíme,
jakou chybu děti dělají, když akcie Visa a Mastercard koupí a svádí k nákupu i další děti v internetu.

Výhodně oceněné akcie z USA
AT&T Inc. (T) P/S 1.2, P/B 1.2, P/E 12, dividenda 7%
Bank of America (BAC) P/S 1.8, P/B 0.8, P/E 14, dividenda 3.2%
Citigroup (C) P/S 0.9, P/B 1.3, P/E 13, dividenda 4.6%
Exxon Mobil (XOM) P/S 0.7, P/B 0.9, P/E 12, dividenda 8%
Kraft Heinz (KHC) P/S 1.4, P/B 0.7, P/E 12, dividenda 3.6%
Paccar Inc. (PCAR) P/S 0.9, P/B 2.4, P/E 20, dividenda 5.2%
Prudential Financial Inc. (PRU) P/S 0.3, P/B 0.3, P/E 7, dividenda 7.6%
Raytheon Technologies (RTX) P/S 1.2, P/B 2.3, P/E 16, dividenda 3.4%
Southern Comp. (SO) P/S 2.8, P/B 2.3, P/E 18, dividenda 4.4%
Wells Fargo (WFC) P/S 1.2, P/B 0.7, P/E 17, dividenda 7.4%

Výhodně oceněné akcie z Británie
BHP Group P/S 1.9, P/B 1.7, P/E 11, dividenda 6%
BP PLC P/S 0.3, P/B 0.8, P/E 20, dividenda 7%
British American Tobacco P/S 2.6, P/B 1.1, P/E 10, dividenda 7%
HSBC Holdings P/S 0.6, P/B 2.3, P/E 10, dividenda 0%
National Grid P/S 2.1, P/B 1.7, P/E 16, dividenda 5.2%
Prudential PLC P/S 0.8, P/B 1.1, P/E 8, dividenda 3.5%
Rio Tinto P/S 1.8, P/B 1.9, P/E 10, dividenda 8%
Natwest = Royal Bank of Scotland P/S 0.7, P/B 0.3, P/E NA, dividenda 0%
Royal Dutch Shell P/S 0.4, P/B 0.7, P/E 19, dividenda 4.5%
Tesco P/S 0.4, P/B 1.7, P/E 13, dividenda 3.8%
Vodafone Gr. P/S 0.8, P/B 0.6, P/E 12, dividenda 6.6%

Výhodně oceněné akcie z indexu DAX
Allianz P/S 0.8, P/B 0.9, P/E 9, dividenda 6%
BASF P/S 0.7, P/B 1.1, P/E 15, dividenda 7.0%
BMW P/S 0.3, P/B 0.6, P/E 12, dividenda 3.5%
Continental P/S 0.3, P/B 1.0, P/E 18, dividenda 1.4%
Covestro P/S 0.4, P/B 1.1, P/E NA, dividenda 3.8%
Daimler P/S 0.2, P/B 0.5, P/E 15, dividenda 0.9%
Deutsche Bank P/S 0.5, P/B 0.2, P/E NA, dividenda 0%
Deutsche Post P/S 0.5, P/B 2.6, P/E 12, dividenda 4.7%
Deutsche Telekom P/S 0.8, P/B 2.2, P/E 12, dividenda 4.6%
HeidelbergCement P/S 0.4, P/B 0.5, P/E 11, dividenda 4.2%
Munich Re P/S 0.6, P/B 1.0, P/E 13, dividenda 4.7%
Siemens P/S 0.8, P/B 1.5, P/E 15, dividenda 4.6%
Volkswagen P/S 0.2, P/B 0.5, P/E 10, dividenda 2.3%

Výhodně oceněné akcie ze Španělska
Banco Bilbao P/S 0.4, P/B 0.3, P/E 8, dividenda 0%
Banco Santander P/S 0.4, P/B 0.3, P/E 8, dividenda 0%
Iberdrola P/S 1.6, P/B 1.4, P/E 15, dividenda 4.5%

Já chci až do konce roku 2020 koupit za 2.000 € Raytheon

Roku 2021 chci koupit za 3.000 € Raytheon, protože tam by růstem kurzu mohl výnos dividendy klesnout pod 3% a akcie s výnosem dividendy pod 3% nechci kupovat. Koncem roku 2021 chci mít Raytheon koupen za 6.000 €.
Od května 2021 do srpna koupím za 500 € první akcie v životě pro 6-letého syna, asi British American Tobacco.

U Bank of Nova Scotia, Enbridge, Mitsubishi Corp. chci zvýšit investici ze 3.000 € na 7.000 €. Dnes je výnos dividendy nad 5%.

Citace: Původně zaslal: Marekkoc

Nerozumím rozdílnosti údajů dividend yeld: Paccar Inc. (PCAR) P/S 0.9, P/B 2.4, P/E 20, dividenda 5.2%, a na finviz i google je uvedeno 1.92% Marek

Krátká americká analýza Pfizer https://dividendvaluebuilder.com/pfizer-pfe-dividend-stock-a...

analýza Cisco Systems https://dividendvaluebuilder.com/cisco-systems-csco-stock-an...

analýza Procter & Gamble https://dividendvaluebuilder.com/procter-gamble-pg-dividend-...

analýza Johnson & Johnson https://dividendvaluebuilder.com/johnson-johnson-jnj-stock-a...

Když analytici čekají silný pokles tržby i zisku 2. a 3. kvartál a pokles celoroční tržby a zisku, tak snad kvůli špatné zprávě o poklesu tržby a zisku, počátkem července, října a ledna nechají obchodní automaty a spekulanti svými prodeji klesnout akcii na 55 dolarů, abych mohl nakoupit akcie s výnosem dividendy víc než 3%.
Raytheon Technologies - RTX.

Sales growth estimate: Current qtr. (Jun 2020) -28.00%, next qtr. (Sep 2020) -23.20%, current year (2020) -18.00%

Earnings growth estimate: Current qtr. (Jun 2020) -85.00%, next qtr. (Sep 2020) -74.70%, current year -64.20%
https://finance.yahoo.com/quote/RTX/analysis?p=RTX

Akcie předražené nad mírou bezpečnosti.
Akcie výhodně oceněné v míře bezpečnosti nebo pod ní.

Kdyby mi to peníze z dividend dovolily, koupil bych od května do července akcie: Allianz, BASF, BMW, Munich Re,
Siemens, BHP Group, British American Tobacco, Royal Dutch Shell, Iberdrola, AT&T, Raytheon Technologies,
Wells Fargo, Bank of Nova Scotia, Enbridge Inc., Mitsubishi Corp.

Ocenění akcií z celého světa na 11 stranách PDF
Stav 15.6.2020
Vytiskněte si na 11 papírů a zaškrtejte nízké KUV (=P/S), KBV (=P/B), KGV (=P/E) a dobrý výnos dividendy (Div.-Rend. %)!

http://nr1a.com/info/B-O-15-6-2020.pdf

Ale vidím tam chybu: výnos dividendy Raytheon Technologies je blízko 3% a ne 4,7%.

Citace: Původně zaslal: Ladislav

Ocenění akcií z celého světa na 11 stranách PDF Stav 15.6.2020 Vytiskněte si na 11 papírů a zaškrtejte nízké KUV (=P/S), KBV (=P/B), KGV (=P/E) a dobrý výnos dividendy (Div.-Rend. %)! http://nr1a.com/info/B-O-15-6-2020.pdf Ale vidím tam chybu: výnos dividendy Raytheon Technologies je blízko 3% a ne 4,7%.

Výhodně oceněné blue chip akcie z USA 29.6.2020
AT&T Inc. (T) P/S 1.2, P/B 1.2, P/E 10, dividenda 7.0%
Bank of America (BAC) P/S 1.9, P/B 0.8, P/E 12, dividenda 3.1%
Citigroup (C) P/S 1.1, P/B 0.6, P/E 10, dividenda 4.0%
Kraft Heinz (KHC) P/S 1.5, P/B 0.7, P/E 13, dividenda 2,6%
Paccar Inc. (PCAR) P/S 1.0, P/B 2.6, P/E 18, dividenda 4.8%
Prudential Financial Inc. (PRU) P/S 0.4, P/B 0.4, P/E 7, dividenda 7.4%
Raytheon Technologies (RTX) P/S 1.1, P/B 2.1, P/E 16, dividenda 3.0%
Southern Comp. (SO) P/S 2.5, P/B 2.0, P/E 16, dividenda 5.0%
Wells Fargo (WFC) P/S 1.1, P/B 0.6, P/E 12, dividenda 7% ???
Výhodně oceněné blue chip akcie z Británie
BHP Group P/S 2.3, P/B 2.1, P/E 13, dividenda 7.4%
BP PLC P/S 0.3, P/B 0.8, P/E 13, dividenda 8.1% ???
British American Tobacco P/S 2.8, P/B 1.1, P/E 10, dividenda 6.6%
HSBC Holdings P/S 1.2, P/B 0.6, P/E 12, dividenda 0%
National Grid P/S 2.2, P/B 1.8, P/E 17, dividenda 5.0%
Prudential PLC P/S 0.8, P/B 1.2, P/E 9, dividenda 2.9%
Rio Tinto P/S 2.1, P/B 2.3, P/E 11, dividenda 6.6%
Royal Dutch Shell P/S 0.4, P/B 0.7, P/E 15, dividenda 3.8%
Tesco P/S 0.4, P/B 1.6, P/E 13, dividenda 4.6%
Vodafone P/S 0.9, P/B 0.6, P/E 17, dividenda 6.5%
Výhodně oceněné akcie z indexu DAX
Allianz P/S 0.9, P/B 1.1, P/E 10, dividenda 3.2%
BASF P/S 0.8, P/B 1.2, P/E 15, dividenda 6.7%
BMW P/S 0.4, P/B 0.6, P/E 10, dividenda 2.1%
Continental P/S 0.4, P/B 1.2, P/E 13, dividenda 1.7%
Covestro P/S 0.5, P/B 1.3, P/E 24, dividenda 3.5%
Daimler P/S 0.3, P/B 0.6, P/E 11, dividenda 0.8%
Deutsche Bank P/S 0.7, P/B 0.3, P/E 40, dividenda 0%
Deutsche Post P/S 0.6, P/B 3.1, P/E 14, dividenda 4.1%
Deutsche Telekom P/S 0.9, P/B 2.5, P/E 14, dividenda 4.1%
HeidelbergCement P/S 0.5, P/B 0.6, P/E 11, dividenda 3.5%
Munich Re P/S 0.6, P/B 1.1, P/E 12, dividenda 4.3%
Siemens P/S 1.0, P/B 1.9, P/E 17, dividenda 3.9%
Volkswagen P/S 0.3, P/B 0.6, P/E 11, dividenda 2.1%
Výhodně oceněné blue chip akcie ze Španělska
Banco Bilbao P/S 0.5, P/B 0.4, P/E 10, dividenda 0%
Banco Santander P/S 0.5, P/B 0.4, P/E 10, dividenda 0%
Iberdrola P/S 1.8, P/B 1.6, P/E 16, dividenda 4.0%

Výhodně oceněné akcie z USA 27.7.2020
AT&T Inc. (T) P/S 1.2, P/B 1.2, P/E 14, dividenda 7.1%
Bank of America (BAC) P/S 2.0, P/B 0.9, P/E 15, dividenda 3.0%
Citigroup (C) P/S 1.1, P/B 0.6, P/E 15, dividenda 4.0%
Kraft Heinz (KHC) P/S 1.7, P/B 0.8, P/E 15, dividenda 2,3%
Paccar Inc. (PCAR) P/S 1.1, P/B 3.0, P/E 24, dividenda 4.2%
Prudential Financial Inc. (PRU) P/S 0.4, P/B 0.4, P/E 8.9, dividenda 6.7%
Raytheon Technologies (RTX) P/S 1.1, P/B 2.1, P/E 24, dividenda 3.1%
Southern Comp. (SO) P/S 2.6, P/B 2.0, P/E 17, dividenda 4.7%
Wells Fargo (WFC) P/S 1.1, P/B 0.7, P/E 24, dividenda 1,6%
Výhodně oceněné akcie z Británie
BHP Group P/S 2.6, P/B 2.4, P/E 14, dividenda 6.7%
BP PLC P/S 0.3, P/B 0.9, P/E NA, dividenda 8.4%
British American Tobacco P/S 2.4, P/B 1.0, P/E 8.8, dividenda 7.7%
HSBC Holdings P/S 1.1, P/B 0.5, P/E 20, dividenda 0%
National Grid P/S 2.2, P/B 1.8, P/E 16, dividenda 5.4%
Prudential PLC P/S 0.4, P/B 2.0, P/E 10, dividenda 2.6%
Rio Tinto P/S 2.3, P/B 2.5, P/E 11, dividenda 6.3%
Royal Dutch Shell P/S 0.4, P/B 0.7, P/E 32, dividenda 4.0%
Tesco P/S 0.3, P/B 1.6, P/E 12, dividenda 4.8%
Vodafone P/S 0.9, P/B 0.6, P/E 19, dividenda 6.2%
Výhodně oceněné akcie z indexu DAX
Allianz P/S 0.9, P/B 1.1, P/E 11, dividenda 3.1%
BASF P/S 0.8, P/B 1.2, P/E 30, dividenda 6.6%
BMW P/S 0.4, P/B 0.7, P/E 15, dividenda 2.0%
Continental P/S 0.4, P/B 1.2, P/E 100, dividenda 1.7%
Covestro P/S 0.5, P/B 1.4, P/E NA, dividenda 3.3%
Daimler P/S 0.3, P/B 0.7, P/E 100, dividenda 0.7%
Deutsche Bank P/S 0.7, P/B 0.3, P/E NA, dividenda 0%
Deutsche Post P/S 0.7, P/B 3.4, P/E 21, dividenda 3.3%
Deutsche Telekom P/S 0.9, P/B 2.5, P/E 17, dividenda 4.1%
HeidelbergCement P/S 0.5, P/B 0.6, P/E NA, dividenda 3.3%
Munich Re P/S 0.6, P/B 1.1, P/E 18, dividenda 4.2%
Siemens P/S 1.1, P/B 2.1, P/E 20, dividenda 3.5%
Volkswagen P/S 0.3, P/B 0.6, P/E 14, dividenda 2.0%
Výhodně oceněné akcie ze Španělska
Banco Bilbao P/S 0.5, P/B 0.4, P/E 40, dividenda 0%
Banco Santander P/S 0.4, P/B 0.4, P/E 12, dividenda 0%
Iberdrola P/S 1.9, P/B 1.8, P/E 18, dividenda 3.8%
Výhodně oceněné akcie z Kanady
Bank of Nova Scotia
Enbridge
Výhodně oceněné akcie z Japonska
Mitsubishi Corp. = obchodní společnost

Výhodně oceněné akcie z USA
AT&T Inc. (T) P/S 1.2, P/B 1.2, P/E 14, dividenda 7.0%
Bank of America (BAC) P/S 2.1, P/B 0.9, P/E 15, dividenda 2.8%
Citigroup (C) P/S 1.1, P/B 0.6, P/E 14, dividenda 4.0%
Kraft Heinz (KHC) P/S 1.7, P/B 0.8, P/E 14, dividenda 4.5%
Paccar Inc. (PCAR) P/S 1.2, P/B 3.1, P/E 20, dividenda 1.5%
Prudential Financial Inc. (PRU) P/S 0.5, P/B 1.7, P/E 8.9, dividenda 6.4%
Raytheon Technologies (RTX) P/S 1.1, P/B 2.1, P/E 20, dividenda 3.1%
Southern Comp. (SO) P/S 2.6, P/B 2.0, P/E 17, dividenda 4.7%
Wells Fargo (WFC) P/S 1.0, P/B 0.6, P/E 20, dividenda 1,6%

Výhodně oceněné akcie z Británie
BHP Group P/S 2.7, P/B 2.5, P/E 15, dividenda 5.1%
BP PLC P/S 0.3, P/B 0.8, P/E 20, dividenda 6.4%
British American Tobacco P/S 2.2, P/B 0.9, P/E 8.0, dividenda 8.0%
HSBC Holdings P/S 1.0, P/B 0.5, P/E 15, dividenda 0%
National Grid P/S 2.0, P/B 1.6, P/E 15, dividenda 5.4%
Natwest P/S 0.7, P/B 0.3, P/E 20, dividenda 0%
Prudential PLC P/S 0.5, P/B 2.2, P/E 10, dividenda 0.9%
Rio Tinto P/S 2.3, P/B 2.5, P/E 11, dividenda 5.9%
Royal Dutch Shell P/S 0.4, P/B 0.7, P/E 20, dividenda 4.3%
Tesco P/S 0.3, P/B 1.6, P/E 15, dividenda 4.8%
Vodafone P/S 0.8, P/B 0.6, P/E 16, dividenda 6.7%

Výhodně oceněné akcie z indexu DAX
Allianz P/S 0.9, P/B 1.1, P/E 10, dividenda 4.8%
BASF P/S 0.8, P/B 1.2, P/E 20, dividenda 6.4%
BMW P/S 0.4, P/B 0.7, P/E 15, dividenda 2.0%
Continental P/S 0.4, P/B 1.2, P/E 20, dividenda 1.6%
Covestro P/S 0.6, P/B 1.5, P/E 50, dividenda 3.0%
Daimler P/S 0.3, P/B 0.8, P/E 20, dividenda 0.7%
Deutsche Bank P/S 0.7, P/B 0.3, P/E NA, dividenda 0%
Deutsche Post P/S 0.7, P/B 3.7, P/E 20, dividenda 3.0%
Deutsche Telekom P/S 0.9, P/B 2.5, P/E 15, dividenda 4.1%
HeidelbergCement P/S 0.5, P/B 0.6, P/E NA, dividenda 3.2%
Munich Re P/S 0.7, P/B 1.1, P/E 15, dividenda 4.1%
Siemens P/S 1.1, P/B 2.2, P/E 18, dividenda 3.5%
Volkswagen P/S 0.3, P/B 0.6, P/E 15, dividenda 1.8%

Výhodně oceněné akcie ze Španělska
Banco Bilbao P/S 0.4, P/B 0.4, P/E 20, dividenda 1%
Banco Santander P/S 0.4, P/B 0.4, P/E 20, dividenda 1%
Iberdrola P/S 1.8, P/B 1.7, P/E 17, dividenda 4.0%

7.10.2020
Výhodně oceněné akcie z USA
AT&T Inc. (T) P/S 1.2, P/B 1.1, P/E 15, dividenda 7.3%
Bank of America (BAC) P/S 2.0, P/B 0.9, P/E 15, dividenda 2.9%
Citigroup (C) P/S 1.0, P/B 0.5, P/E 15, dividenda 4.6%
Kraft Heinz (KHC) P/S 1.5, P/B 0.7, P/E 12, dividenda 5.2%
Paccar Inc. (PCAR) P/S 1.2, P/B 3.1, P/E 20, dividenda 1.5%
Prudential Financial Inc. (PRU) P/S 0.4, P/B 0.4, P/E 8.8, dividenda 6.7%
Raytheon Technologies (RTX) P/S 1.1, P/B 2.1, P/E 20, dividenda 3.2%
Southern Comp. (SO) P/S 2.8, P/B 2.2, P/E 18, dividenda 4.5%
Wells Fargo (WFC) P/S 1.0, P/B 0.6, P/E 15, dividenda 1,6%

Výhodně oceněné akcie z Velké Británie
BHP Group P/S 2.5, P/B 2.3, P/E 12, dividenda 5.1%
BP PLC P/S 0.2, P/B 0.6, P/E 15, dividenda 7.4%
British American Tobacco P/S 2.4, P/B 1.0, P/E 9.0, dividenda 7.5%
HSBC Holdings P/S 1.0, P/B 0.4, P/E 15, dividenda 0%
National Grid P/S 2.2, P/B 1.8, P/E 17, dividenda 5.4%
Natwest P/S 0.7, P/B 0.3, P/E 15, dividenda 0%
Prudential PLC P/S 0.4, P/B 1.9, P/E 10, dividenda 1.0%
Rio Tinto P/S 2.3, P/B 2.4, P/E 10, dividenda 5.8%
Royal Dutch Shell P/S 0.3, P/B 0.5, P/E 20, dividenda 5.0%
Tesco P/S 0.3, P/B 1.6, P/E 12, dividenda 4.9%
Vodafone P/S 0.8, P/B 0.5, P/E 15, dividenda 7.6%

Výhodně oceněné akcie z indexu DAX
Allianz P/S 0.8, P/B 1.0, P/E 9.0, dividenda 5.8%
BASF P/S 0.8, P/B 1.3, P/E 20, dividenda 6.3%
BMW P/S 0.4, P/B 0.7, P/E 12, dividenda 2.0%
Continental P/S 0.4, P/B 1.4, P/E 20, dividenda 1.5%
Covestro P/S 0.6, P/B 1.7, P/E 30, dividenda 2.7%
Daimler P/S 0.3, P/B 0.9, P/E 20, dividenda 0.8%
Deutsche Bank P/S 0.6, P/B 0.3, P/E NA, dividenda 0%
Deutsche Post P/S 0.8, P/B 3.8, P/E 20, dividenda 2.9%
Deutsche Telekom P/S 0.9, P/B 2.5, P/E 15, dividenda 4.1%
HeidelbergCement P/S 0.5, P/B 0.6, P/E 15, dividenda 3.2%
Munich Re P/S 0.6, P/B 1.1, P/E 15, dividenda 4.4%
Siemens P/S 1.0, P/B 2.0, P/E 18, dividenda 3.6%
Volkswagen P/S 0.3, P/B 0.6, P/E 15, dividenda 1.9%

Výhodně oceněné akcie ze Španělska
Banco Bilbao P/S 0.4, P/B 0.3, P/E 15, dividenda 1%
Banco Santander P/S 0.3, P/B 0.3, P/E 10, dividenda 1%
Iberdrola P/S 1.9, P/B 1.7, P/E 18, dividenda 3.9%

Z Kanady například Bank of Nova Scotia, Enbridge
Z Japonska například Mitsubishi Corp.

Průměrné ocenění akcií v indexech 4.11.2020
My musíme samozřejmě koukat na ocenění jedné akcie a ne na průměr v indexu.
Protože průměrná horečka všech pacientů nemocnice je k ničemu.

Výhodně oceněné akcie z USA 4.11.2020
AT&T Inc. (T) P/S 1.1, P/B 1.1, P/E 13, dividenda 7.6%
Bank of America (BAC) P/S 2.4, P/B 0.8, P/E 11, dividenda 2.9%
Citigroup (C) P/S 1.1, P/B 0.5, P/E 8, dividenda 4.7%
Kraft Heinz (KHC) P/S 1.5, P/B 0.8, P/E 17, dividenda 5.0%
Paccar Inc. (PCAR) P/S 1.5, P/B 2.9, P/E 18, dividenda 1.4%
Prudential Financial Inc. (PRU) P/S 0.4, P/B 0.4, P/E 7, dividenda 6.6%
Raytheon Technologies (RTX) P/S 0.8, P/B 1.3, P/E 16, dividenda 3.3%
Southern Comp. (SO) P/S 3.0, P/B 2.2, P/E 18, dividenda 4.2%
Wells Fargo (WFC) P/S 1.2, P/B 0.6, P/E 32, dividenda 1,9%

Výhodně oceněné akcie z Velké Británie
BHP Group P/S 2.5, P/B 2.5, P/E 12, dividenda 4.4%
BP PLC P/S 0.3, P/B 0.8, P/E 16, dividenda 7.7%
British American Tobacco P/S 2.2, P/B 0.8, P/E 7, dividenda 9.4%
HSBC Holdings P/S 1.5, P/B 0.5, P/E 17, dividenda 0%
National Grid P/S 2.2, P/B 1.7, P/E 21, dividenda 5.2%
Natwest P/S 1.3, P/B 0.4, P/E 24, dividenda 0%
Prudential PLC P/S 0.9, P/B 1.7, P/E 16, dividenda 2.3%
Rio Tinto P/S 2.2, P/B 1.8, P/E 11, dividenda 6.5%
Royal Dutch Shell P/S 0.4, P/B 0.6, P/E 12, dividenda 4.9%
Tesco P/S 0.3, P/B 1.7, P/E 18, dividenda 4.5%
Vodafone P/S 0.8, P/B 0.5, P/E 20, dividenda 7.7%

Výhodně oceněné akcie z indexu DAX
Allianz P/S 0.8, P/B 0.9, P/E 9, dividenda 6.2%
BASF P/S 0.8, P/B 1.2, P/E 20, dividenda 6.8%
BMW P/S 0.4, P/B 0.7, P/E 13, dividenda 2.0%
Continental P/S 0.4, P/B 1.3, P/E 20, dividenda 1.6%
Covestro P/S 0.7, P/B 1.7, P/E 25, dividenda 2.9%
Daimler P/S 0.3, P/B 0.9, P/E 20, dividenda 0.7%
Deutsche Bank P/S 0.7, P/B 0.3, P/E 50, dividenda 0%
Deutsche Post P/S 0.8, P/B 3.8, P/E 17, dividenda 3.0%
Deutsche Telekom P/S 0.8, P/B 2.3, P/E 18, dividenda 4.5%
HeidelbergCement P/S 0.5, P/B 0.6, P/E 20, dividenda 3.3%
Munich Re P/S 0.6, P/B 1.0, P/E 18, dividenda 4.8%
Siemens P/S 1.0, P/B 1.9, P/E 17, dividenda 3.8%
Volkswagen P/S 0.3, P/B 0.5, P/E 12, dividenda 2.0%

Výhodně oceněné akcie ze západní Evropy
AB Inbev P/S 2.0, P/B 1.3, P/E 30, dividenda 2.0%
AXA P/S 0.4, P/B 0.5, P/E 8, dividenda 6.3%
Banco Bilbao P/S 0.8, P/B 0.4, P/E 15, dividenda 0%
Banco Santander P/S 0.7, P/B 0.4, P/E 15, dividenda 0%
BNP Paribas P/S 0.6, P/B 0.4, P/E 7, dividenda 4.8%
Danone P/S 1.2, P/B 1.8, P/E 15, dividenda 4.4%
Engie P/S 0.4, P/B 0.8, P/E 10, dividenda 6.2%
Eni P/S 0.5, P/B 0.6, P/E 35, dividenda 5.9%
Iberdrola P/S 2.0, P/B 1.9, P/E 17, dividenda 4.1%
Total P/S 0.6, P/B 0.8, P/E 20, dividenda 9.5%

Citace: Původně zaslal: Ladislav

15.4.2019 Výhodně oceněné akcie indexu IBEX - Ti psi indexu IBEX mám na stálo pro dividendy Banco Bilbao P/S 0.9, P/B 0.7, P/C 1.6, P/E 7.8, dividend 5.1% Banco Santander P/S 1.0, P/B 0.7, P/C 1.1, P/E 8.1, dividend 5.4% Endesa P/S 1.2, P/B 2.6, P/C 9.9, P/E 15, dividend 6.3% Iberdrola P/S 1.4, P/B 1.3, P/C 7.8, P/E 15, dividend 4.4% Repsol P/S 0.5, P/B 0.7, P/C 5.8, P/E 9, dividend 6.0%

Ahojte,

prosím Vás, ako posudzujete v rozvahe položku Goodwill and Intangibles? Táto položka tvorí rôzny podiel voči celkovému majetku a napríklad u British American Tobacco tvorí až 84,2 % majetku. Zároveň, k navýšeniu GI došlo pred tromi rokmi z pôvodných 15 mld USD na vyše 150 mld USD. Takto firma vykazuje pohodové P/BV 0,982, avšak pred navýšením dosahovala hodnotu P/BV 15, čo by kľudne mohla byť aj realita dnešného dňa. Otázka znie, do akej miery hodnotíte položku GI ako opodstatnenú a kedy už to považujete za nafúknutú bublinu?

Ďakujem,

L.

Citace: Původně zaslal: TomasV

Skutečnou hodnotu nehmotného majetku podle mne nedokáže kolikrát odhadnout ani samotný managment v době nákupu, příklad třeba MO,kde už museli odepsat skoro celou cenu JUUL.Nebo KHC ,kde také odepisovali hodnotu značky. Naopak akvizice Buffala u GIS vypadá jako dobrá volba,roste tržba ,zisk,dividenda a snižuje se zadlužení. Proto i ukazatel P/B v tomto segmentu není moc vypovídající.

Americké akcie jsou dnes v průměru předražené jako roku 2000
Jestli myslí někdo, že poměr P/E vyplývá vysoký kvůli nízkým ziskům v korona krizi,
tak předražení ukazují i poměry P/S a P/B.
Ale samozřejmě, kdo nekupuje ETF na index, najde i levné akcie AT&T, Kraft Heinz, Raytheon Technologies, Wells Fargo.



Buffettův indikátor ukazuje, že americké akcie jsou dnes silně předražené.
72% nad historickým průměrem, dražší než počátkem roku 2000.
Ale počátkem roku 2000 měl index S&P500 P/E 44 a dnes P/E 37.
Velký dvouletý krach na burze může být blízko.
A po krachu koupím Microsoft 4x levněji než dnes, s P/S < 3 a P/B < 3.

Buffett Indicator: Strongly Overvalued
Average american stocks are currently 72% higher than the historical average.
http://www.currentmarketvaluation.com/models/buffett-indicat...

Průměrné P/S v indexu S&P500

Průměrné P/B v indexu S&P500

Výhodně oceněné akcie z USA 4.1.2021
AT&T Inc. (T) P/S 1.2, P/B 1.2, P/E 19, dividenda 7.1%
Bank of America (BAC) P/S 3.0, P/B 1.0, P/E 15, dividenda 2.3%
Citigroup (C) P/S 1.7, P/B 0.7, P/E 12, dividenda 3.3%
Consolidated Edison, ED https://finance.yahoo.com/quote/ED/key-statistics
Duke Energy, DUK https://finance.yahoo.com/quote/DUK/key-statistics
Kinder Morgan, KMI https://finance.yahoo.com/quote/KMI/key-statistics
Kraft Heinz (KHC) P/S 1.6, P/B 0.8, P/E 22, dividenda 4.6%
MetLife, MET https://finance.yahoo.com/quote/MET/key-statistics
Paccar Inc. (PCAR) P/S 1.5, P/B 2.9, P/E 21, dividenda 2.3%
Principal Financial, PFG https://finance.yahoo.com/quote/PFG/key-statistics
Prudential Financial Inc. (PRU) P/S 0.5, P/B 0.5, P/E 8.8, dividenda 5.4%
Raytheon Technologies (RTX) P/S 1.0, P/B 1.6, P/E 115, dividenda 2.7%
Southern Comp. (SO) P/S 3.2, P/B 2.3, P/E 20, dividenda 4.2%
Wells Fargo (WFC) P/S 1.7, P/B 0.8, P/E 77, dividenda 3.1%

Výhodně oceněné akcie z Velké Británie
BP PLC P/S 0.3, P/B 0.8, P/E 20, dividenda 6.1%
British American Tobacco P/S 2.4, P/B 1.0, P/E 10, dividenda 7.0%
HSBC Holdings P/S 1.8, P/B 0.5, P/E 25, dividenda 0.0%
National Grid P/S 2.1, P/B 1.7, P/E 20, dividenda 5.6%
Natwest P/S 2.0, P/B 0.5, P/E 26, dividenda 0.0%
Prudential PLC P/S 1.4, P/B 2.5, P/E 36, dividenda 1.2%
Rio Tinto P/S 3.0, P/B 2.4, P/E 17, dividenda 4.7%
Royal Dutch Shell P/S 0.6, P/B 0.9, P/E 13, dividenda 3.7%
Tesco P/S 0.4, P/B 1.9, P/E 22, dividenda 3.6%
Vodafone P/S 0.9, P/B 0.6, P/E 15, dividenda 6.5%

Výhodně oceněné akcie z indexu DAX
Allianz P/S 1.0, P/B 1.2, P/E 11, dividenda 4.8%
BASF P/S 1.0, P/B 1.5, P/E 20, dividenda 6.8%
BMW P/S 0.4, P/B 0.8, P/E 10, dividenda 1.7%
Continental P/S 0.5, P/B 1.6, P/E 15, dividenda 1.3%
Covestro P/S 0.8, P/B 2.1, P/E 20, dividenda 2.3%
Daimler P/S 0.4, P/B 1.0, P/E 12, dividenda 0.5%
Deutsche Bank P/S 0.7, P/B 0.3, P/E 25, dividenda 0.0%
Deutsche Telekom P/S 0.9, P/B 2.5, P/E 15, dividenda 4.0%
HeidelbergCement P/S 0.7, P/B 0.8, P/E 12, dividenda 2.7%
Munich Re P/S 0.7, P/B 1.2, P/E 13, dividenda 4.1%
Siemens P/S 1.8, P/B 3.0, P/E 21, dividenda 3.0%
Volkswagen P/S 0.3, P/B 0.6, P/E 10, dividenda 1.7%

Výhodně oceněné akcie ze západní Evropy
AB Inbev P/S 2.7, P/B 2.3, P/E 25, dividenda 2.0%
AXA P/S 0.4, P/B 0.8, P/E 9, dividenda 4.6%
Banco Bilbao P/S 0.7, P/B 0.6, P/E 13, dividenda 0.0%
Banco Santander P/S 0.6, P/B 0.5, P/E 12, dividenda 2.0%
BNP Paribas P/S 0.8, P/B 0.5, P/E 9.0, dividenda 3.5%
Danone P/S 1.4, P/B 2.2, P/E 17, dividenda 3.8%
Engie P/S 0.4, P/B 0.8, P/E 10, dividenda 6.2%
Eni P/S 0.5, P/B 1.0, P/E 13, dividenda 5.1%
Iberdrola P/S 2.1, P/B 2.1, P/E 20, dividenda 3.5%
Total P/S 0.6, P/B 1.0, P/E 15, dividenda 7.8%

Citace: Původně zaslal: Ladislav

Výhodně oceněné akcie z USA 4.1.2021 Výhodně oceněné akcie z Velké Británie Výhodně oceněné akcie z indexu DAX Výhodně oceněné akcie ze západní Evropy

Citace: Původně zaslal: Ladislav

Americké akcie jsou dnes v průměru předražené jako roku 2000 Buffettův indikátor ukazuje, že americké akcie jsou dnes silně předražené. 72% nad historickým průměrem, dražší než počátkem roku 2000. Buffett Indicator: Strongly Overvalued Average american stocks are currently 72% higher than the historical average. http://www.currentmarketvaluation.com/models/buffett-indicat...

Neměl by ten Buffett Indikator směrem do prava mírně stoupat?
Když máme inflaci, peníze ztrácejí hodnotu, tak nemůžou akcie stát pořád stejně

Zajímavý pohled na moderní value investing. Ladislav promine

''Japonsko, Kanada a Austrálie se pohřešují.''

Výhodně jsou oceněné největší banky Kanady, ale vybral bych si mezi 3 největšími.
Z Japonska bych koupil jen Mitsubishi Corp., i když jiní bych koupili nějakou akcii ze všech 4, co koupil vloni Berkšír.

''Nyní se říká, že hodnotové investování už nefunguje. Apple vymyslel iPhone, ale je mu skoro jedno, kde ho vyrobí. Marže ze samotné výroby je velmi nízká.''

Kdo myslí, že value investing nefuguje a předražené akcie rostou několikrát víc, ten se poučí po každém krachu, jestli na počátku krachu předražené akcie neprodal. Performance pro růstové akcie a hodnotové akcie by se neměla měřit od dolíku na vrchol za dekádu, ale za 50 let.

Apple prodává své levné čínské výrobky na západě za 8x vyšší cenu než je výrobní cena v Číně. Tedy marže je veliká. Považuje se to za drahou kvalitu, ale Apple byl levně vyroben v Číně, tedy kvalita stejná jak Huawei, Accer, Lenovo.

''Amazon skoro veškeré vydané peníze vrátil akcionářům'' pokud akcie prodají na počátku velkého krachu a nenechají si je klesnout na 1/4, což ve velkém krachu jak 2000-2003 lze zase později očekávat. Ale akciové společnosti dávají peníze akcionářům v podobě dividend a né že prodají akcie s výdělkem.

Citace: Původně zaslal: Ladislav

''Japonsko, Kanada a Austrálie se pohřešují.'' Výhodně jsou oceněné největší banky Kanady, ale vybral bych si mezi 3 největšími.

Citace: Původně zaslal: Ladislav

Z Japonska bych koupil jen Mitsubishi Corp., i když jiní bych koupili nějakou akcii ze všech 4, co koupil vloni Berkšír.

Protože jsi všechny tyto japonské akcie koupil, nebo Berkšír je koupil, neznamená to,
že je to dobrá investice pro všechny lidi.
Každý má svůj vlastní způsob volby podniků a plánuje jiný počet let držení akcií.
Například já bych koupil na stálo pro dividendy jako důchod jen Mitsubishi Corp. a žádnou jinou.
Pro jednoletou spekulaci a pak prodej by byly vhodné jiné akcie = ty zde dole v seznamu.
U Berkšíru se můžeme domnívat, že neplánuje držet akcie stále, ale chce akcie přibližně za 3 roky prodat a ani prodej akcií se ztrátou není vyloučen poslední dobou u Berkšíru.

Levné japonské akcie se silným potenciálem růstu roku 2021:
Aeon, P/S 0.3, divi 1.1%
AGC Inc., P/S 0.5, P/B 0.7, divi 3.4% 8 md.$ https://finance.yahoo.com/quote/ASGLY/key-statistics?p=ASGLY
Alps Alpine, P/S 0.3, divi 1.6%
Bridgestone, P/S 0.7, P/B 1.1, divi 3.1% 21 md.$ https://finance.yahoo.com/quote/BRDCY/key-statistics?p=BRDCY
Canon, P/S 0.6, P/B 0.8, divi 4.2% 20 md.$ https://finance.yahoo.com/quote/CAJ/key-statistics?p=CAJ
Casio, P/S 1.6, divi 2.5%
Central Japan Railway, P/S 1.5, divi 1.0%
Denso, P/S 0.9, divi 2.3%
East Japan Railway, P/S 0.9, divi 1.5%
Inpex, P/S 0.8, divi 1.5%
Mitsubishi Heavy, P/S 0.3, divi 2.4%
Nippon Steel, P/S 0.2, divi 0%
Nissan Motor, P/S 0.2, divi 0%
Sumitomo Corp., P/S 0.3, P/B 0.7, divi 5.2% 17 md.$ https://finance.yahoo.com/quote/SSUMY/key-statistics?p=SSUMY
Sumitomo Elec., P/S 0.3, divi 2.4%
Takeda Pharma, P/S 1.8, P/B 1.3, divi 4.8% 56 md.$ https://finance.yahoo.com/quote/TAK/key-statistics?p=TAK
Toshiba, P/S 0.4, divi 0.7%

Citace: Původně zaslal: Ladislav

Levné akcie z Japonska s dobrou dividendou: Canon, P/S 0.6, P/B 0.8, dividenda 4.2%, Daiwa Securities, P/S 1.1, P/B 0.6, dividenda 4.3% Japan Tobacco, P/S 1.7, P/B 1.5, dividenda 7.5% KDDI, P/S 1.4, P/B 1.6, dividenda 3.9% Mitsubishi Corp., P/S 0.3, P/B 0.7, dividenda 5.2% Mitsubishi UFJ Fin., P/S 0.9, P/B 0.4, dividenda 5.6% Mitsui & Co., P/S 0.5, P/B 0.8, dividenda 4.1% Mizuho Financial, P/S 0.9, P/B 0.4, dividenda 5.8% Sumitomo Corp., P/S 0.3, P/B 0.7, dividenda 5.2% MS&AD Insurance, P/S 0.4, P/B 0.6, dividenda 4.9% Nomura Holdings, P/S 0.9, P/B 0.6, dividenda 4.1% Orix, P/S 2.3, P/B 0.7, dividenda 5.1% S.M.F.G., P/S 1.0, P/B 0.4, dividenda 6.1% Sumitomo Corp., P/S 0.3, P/B 0.7, dividenda 5.2% Takeda Pharma, P/S 1.8, P/B 1.3, dividenda 4.8% Tokio Marine Holdings, P/S 0.7, P/B 1.0, dividenda 3.9%

Průměrné ocenění akcií v indexech. I když je nutné zkoumat akcii odděleně po jednom kuse.
Protože průměrné P/E v indexu má podobně malý význam jako průměrná horečka pacientů v nemocnici.

Acciones baratas de España: Levné španělské akcie:

Acerinox, P/S 0.5, P/B 1.4, eP/E 15, dividendo 5.4%
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
ACS, P/S 0.2, P/B 2.3 , eP/E 12, dividendo 7.8%
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Banco Bilbao
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Banco Santander
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Endesa, P/S 1.2, P/B 2.8, eP/E 13, dividendo 6.6%
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
FCC, P/S 0.5, P/B 1.7, eP/E 12, dividendo 4.6%
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Iberdrola, P/S 2.1, P/B 2.1, eP/E 20, dividendo 3.5%
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Mapfre, P/S 0.2, P/B 0.6, eP/E 7.5, dividendo 7.2%
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Mediaset España, P/S 1.5, P/B 1.4, eP/E 8.5, dividendo 7.3%
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Naturgy Energy, P/S 0.8, P/B 2.0, eP/E 15, dividendo 7.4%
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Repsol, P/S 0.3, P/B 0.6, eP/E 12, dividendo 7.2%
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Telefónica, P/S 0.4, P/B 1.6, eP/E 7.5, dividendo 11%
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...

České akcie

Akcie Avast je silně předražená, P/S 8.5, P/B 6.5
https://www.patria.cz/akcie/6c4aaf22-3613-4221-b81b-ae495700...

Akcie ČEZ je levná
https://www.patria.cz/akcie/CEZPbl.PR/cez/hospodareni.html

Akcie E4U je na hranici výhodného ocenění, P/S 2.9
https://www.patria.cz/akcie/9fa4351d-ec1c-4266-af31-931f4e78...

Akcie Komerční banka je na hranici výhodného ocenění, P/S 3.0
https://www.patria.cz/akcie/BKOMbl.PR/komercni-banka/hospoda...

Akcie Kofola je předražená, P/B 4.1
https://www.patria.cz/akcie/9501d010-d622-4769-8271-65abe186...

Akcie Moneta je předražená, P/S 4.0
https://www.patria.cz/akcie/0ed24e40-9595-4758-ba4c-78f1ce8c...

Akcie O2 je předražená, P/B 5.5
https://www.patria.cz/akcie/SPTTbl.PR/o2-cr/hospodareni.html

Akcie PFNonwovens je levná
https://www.patria.cz/akcie/PGSNbl.PR/pfnonwovens/hospodaren...

Akcie Philip Morris je předražená, P/B 4.5
https://www.patria.cz/akcie/TABKbl.PR/philip-morris-cr/hospo...

Akcie Photon Energy je silně předražená, P/S 6.7, P/B 4.5
https://www.patria.cz/akcie/88e20c35-6050-4d46-9317-2f4e3e74...

Ocenění akcie Pilulka není známé
https://www.patria.cz/akcie/e5420968-1c02-44ef-baaa-9ee6809b...

Akcie Stock je levná
https://www.patria.cz/akcie/82e5de57-99c8-432b-b815-6317f9cc...

Akcie TMR je levná
https://www.patria.cz/akcie/TMREbl.PR/tmr/hospodareni.html

Aj stabilné divi akcie sa môžu stať terčom "Reddit fenoménu". Napr. LUMN z 11,9$ vystrelil včera na 16,5$ (30%) a dnes je zas na 11,9$. Pri nákupoch aj výhodne ocenených akcií treba byť dnes obozretný.

Měsíc starý magazín Boerse Online můžeš sejmout zadarmo v PDF: ''Download Now via NovaFile'' ''Sofortiger Download'' ''Ich bin kein Roboter'' ''Slow Download 37 Minuten'' ''Frei'' = zadarmo
https://www.pdfmagaz.in/search/borse

Z celého prolhaného magazínu Börse Online potřebuješ vidět jen ty tabulky s fundamenty a znát že KGV 2021e znamená P/E z dnešního kurzu akcie a 2021 očekávaného zisku podniku na akcii. Vědět, co je to Div.Rend. in %, KUV = P/S, KBV = P/B, KCV = P/C. Ergebnis je Aktie = čistý roční zisk podniku přepočítaný na jednu akcii. Na to není nutné znát německy.

Microsoft - historie poměru P/S.
Po velkém tříletém krachu může akcie mít zas P/S 3.0 jako roku 2012.


Microsoft - historie poměru P/B.
Po velkém tříletém krachu může akcie mít zas P/B 3.2 jako roku 2012.
.

Velký krach předražených akcií bude trvat 2 až 3 roky.
Dvakrát předražené akcie klesnou na 1/2 = Johnson a Procter a Gamble
Třikrát předražené akcie klesnou na 1/3 = Coca Cola.
Hezky předražené akcie klesnou na 1/4 až 1/5 = Microsoft, Visa.
Silně předražené akcie klesnou na 1/10 = Tesla.



2012 bylo P/B 3,2 a měla se akcie koupit

2012 bylo P/S 3,0 a měla se akcie koupit

Minulý krach Microsoftu byl na 1/3

Výhodně oceněné americké akcie:
.
AT&T Inc., T https://finance.yahoo.com/quote/T/key-statistics
https://www.morningstar.com/stocks/xnys/T/valuation
https://www.teletrader.com/att-inc/stocks/figures/tts-117450...

Citigroup, C https://finance.yahoo.com/quote/C/key-statistics
https://www.morningstar.com/stocks/xnys/C/valuation
https://www.teletrader.com/citigroup-inc/stocks/figures/tts-...

Consolidated Edison, ED https://finance.yahoo.com/quote/ED/key-statistics
https://www.morningstar.com/stocks/xnys/ED/valuation
https://www.teletrader.com/consolidated-edison-inc/stocks/fi...

Duke Energy, DUK https://finance.yahoo.com/quote/DUK/key-statistics
https://www.morningstar.com/stocks/xnys/DUK/valuation
https://www.teletrader.com/duke-energy-corp/stocks/figures/t...

Exxon Mobil, XOM https://finance.yahoo.com/quote/XOM/key-statistics

Kinder Morgan, KMI https://finance.yahoo.com/quote/KMI/key-statistics
https://www.morningstar.com/stocks/xnys/KMI/valuation
https://www.teletrader.com/kinder-morgan-inc/stocks/figures/...

Kraft Heinz, KHC https://finance.yahoo.com/quote/KHC/key-statistics
https://www.morningstar.com/stocks/xnas/KHC/valuation
https://www.teletrader.com/kraft-heinz-company-the/stocks/fi...

MetLife, MET https://finance.yahoo.com/quote/MET/key-statistics
https://www.morningstar.com/stocks/xnys/MET/valuation
https://www.teletrader.com/metlife-inc/stocks/figures/tts-11...

Principal Financial, PFG https://finance.yahoo.com/quote/PFG/key-statistics
https://www.morningstar.com/stocks/xnas/PFG/valuation
https://www.teletrader.com/principal-financial-group/stocks/...

Prudential Financial, PRU https://finance.yahoo.com/quote/PRU/key-statistics
https://www.morningstar.com/stocks/xnys/PRU/valuation
https://www.teletrader.com/prudential-financial-inc/stocks/f...

Raytheon Technologies, RTX https://finance.yahoo.com/quote/RTX/key-statistics
https://www.morningstar.com/stocks/xnys/RTX/valuation
https://www.teletrader.com/raytheon-technologies-corp/stocks...

Wells Fargo, WFC https://finance.yahoo.com/quote/WFC/key-statistics
https://www.morningstar.com/stocks/xnys/WFC/valuation
https://www.teletrader.com/wells-fargo-co/stocks/figures/tts...
.
Drahé jsou: Bank of America, Cisco Systems, Johnson & Johnson, Pfizer, Procter & Gamble

Výhodně oceněné akcie z indexu DAX:
.
Allianz https://www.teletrader.com/allianz-se-na-o-n/stocks/figures/...
BASF https://www.teletrader.com/basf-se-na-o-n/stocks/figures/tts...
BMW https://www.teletrader.com/bay-motoren-werke-ag-st/stocks/fi...
Continental https://www.teletrader.com/continental-ag-o-n/stocks/figures...
Covestro https://www.teletrader.com/covestro-ag-o-n/stocks/figures/tt...
Daimler https://www.teletrader.com/daimler-ag-na-o-n/stocks/figures/...
Deutsche Bank https://www.teletrader.com/deutsche-bank-ag-na-o-n/stocks/fi...
Deutsche Telekom https://www.teletrader.com/dt-telekom-ag-na/stocks/figures/t...
HeidelbergCement https://www.teletrader.com/heidelbergcement-ag-o-n/stocks/fi...
Munich Re https://www.teletrader.com/muench-rueckvers-vna-o-n/stocks/f...
Siemens https://www.teletrader.com/siemens-ag-na-o-n/stocks/figures/...
Volkswagen https://www.teletrader.com/volkswagen-ag-vzo-o-n/stocks/figu...
.
Drahá je Deutsche Post

Výhodně oceněné akcie z Velké Británie:
.
Aviva PLC https://www.morningstar.com/stocks/pinx/aivaf/valuation
BP PLC https://www.morningstar.com/stocks/pinx/bpaqf/valuation
British American Tobacco https://www.morningstar.com/stocks/pinx/BTAFF/valuation
BT Group https://www.morningstar.com/stocks/pinx/btgof/valuation
HSBC Holdings https://www.morningstar.com/stocks/pinx/HBCYF/valuation
Legal & General https://www.morningstar.com/stocks/pinx/lggnf/valuation
MAN Group https://www.morningstar.com/stocks/grey/mngpf/valuation
Morrison Supermarkets https://www.morningstar.com/stocks/pinx/mrwsf/valuation
National Grid https://www.morningstar.com/stocks/pinx/nggtf/valuation
NatWest Group https://www.morningstar.com/stocks/xnys/nwg/valuation
Prudential PLC https://www.morningstar.com/stocks/pinx/pukpf/valuation
Royal Dutch Shell https://www.morningstar.com/stocks/pinx/RYDAF/valuation
Sainsbury J https://www.morningstar.com/stocks/pinx/jsaiy/valuation
Tate & Lyle https://www.morningstar.com/stocks/pinx/tatyy/valuation
TechnipFMC https://www.morningstar.com/stocks/xnys/fti/valuation
Tesco PLC https://www.morningstar.com/stocks/xlon/TSCO/valuation
Vodafone Group https://www.morningstar.com/stocks/pinx/vodpf/valuation
.
Drahé jsou BHP Group, Rio Tinto

Jen pro Španěly = levné španělské akcie = los 12 perros de España
.
Acerinox
https://www.morningstar.com/stocks/pinx/anioy/quote
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
ACS
https://www.morningstar.com/stocks/pinx/acsay/quote
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Banco Bilbao
https://www.morningstar.com/stocks/pinx/bbvxf/quote
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Banco Santander
https://www.morningstar.com/stocks/pinx/bcdrf/quote
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Endesa
https://www.morningstar.com/stocks/pinx/elezf/quote
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
FCC
https://www.morningstar.com/stocks/pinx/fmocf/valuation
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Iberdrola
https://www.morningstar.com/stocks/pinx/ibdsf/quote
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Mapfre
https://www.morningstar.com/stocks/pinx/mpfrf/quote
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Mediaset España
http://financials.morningstar.com/valuation/price-ratio.html...
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Naturgy Energy
https://www.morningstar.com/stocks/pinx/gasnf/quote
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Repsol
https://www.morningstar.com/stocks/pinx/repyf/quote
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
Telefónica
https://www.morningstar.com/stocks/pinx/tefof/quote
https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/indices/...
.

Záporný vlastní kapitál
Kdyby měl člověk vysokou školu ekonomickou, věděl by, že nemůže koupit akcie společností se záporným vlastním kapitálem. McDonald's, Starbucks. A kdo nestudoval ekonomiku na univerzitě, musí hledat s Googlem, nejlépe v angličtině, jak je to negativním kapitálem akciové společnosti. Hrozí platební neschopnost. Pokud je vlastní kapitál záporný a společnost kupuje vlastní akcie, šéf manipuluje kurz akcií, aby měl více milionů v akciích, když opustí společnost po 4 letech, nebo zůstane, ale prodá své zabrané akcie za miliony.
Já nikdy nekupuju akcie společností se záporným vlastním kapitálem. Cizí kapitál by nikdy neměl být více než 3x vyšší než vlastní kapitál. A Ben Graham koupil akcie společností, kde cizí kapitál nebyl vyšší než vlastní kapitál. Je velice špatné, když Telefónica S.A. má 6x vyšší cizí kapitál než vlastní kapitál, mluví se o předlužení v Telefóniky. A s negativním vlastním kapitálem u McDonald's a Starbucks je to mnohem horší než u Telefóniky.

VALUE INVESTING
''The price-to-book (P/B) ratio has been favored by value investors for decades and is widely used by market analysts. Traditionally, any value under 1.0 is considered a good P/B value, indicating a potentially undervalued stock. However, value investors often consider stocks with a P/B value under 3.0.'' = Originál

Tak jsem to uhádl 2005-2008, že bychom měli kupovat akcie s P/B pod 3.

Překlad: ''Poměr kurzu a účetní hodnoty (P/B) je po desetiletí upřednostňován u hodnotových investorů a je široce používán analytiky trhu. Jakákoli hodnota pod 1,0 je tradičně považována za dobrou hodnotu P/B, což naznačuje potenciálně podhodnocenou akcii. Hodnotoví investoři však často zvažují akcie s hodnotou P/B pod 3,0.''

Dnes nebezpečně předražené akcie: Adobe P/B 16, Altria P/B 28, Amazon P/B 16, Apple P/B 30, Beyond Meat P/B 23, Coca-Cola P/B 11, McDonald's P/B negativ, Mastercard P/B 55, Microsoft P/B 13, Netflix P/B 21, Novo Nordisk P/B 23, Nvidia P/B 19, Philip Morris P/B negativ, Starbucks P/B negativ, Tesla P/B 29, Visa P/B 21.

''Price-to-sales (P/S) ratios between 1 and 2 are generally considered good, while a P/S ratio of less than 1 is considered excellent. When buying stocks, you should avoid stocks if their P/S ratio is above 3.0.'' =
= Poměr kurzu k tržbě (P/S, německy KUV) mezi 1 a 2 je obecně považován za dobrý, zatímco poměr menší než 1 je považován za vynikající. Při nákupu akcií bys se měl vyhnout akciím, pokud jsou jejich poměry P/S vyšší než 3,0.

Výhodně oceněné akcie ze Španělska 3.3.2021
Acerinox, P/S 0.5, P/B 1.7, dividenda 5.0%
ACS, P/S 0.25, P/B 2.0, dividenda 2.3%
Banco Bilbao, P/S 1.3, P/B 0.7, dividenda 2.3%
Banco Santander, P/S 1.4, P/B 0.6, dividenda 3.3%
Endesa, P/S 1.3, P/B 2.6, dividenda 6.8%
FCC, P/S 0.6, P/B 1.6, dividenda 4.2%
Iberdrola, P/S 2.2, P/B 2.0, dividenda 3.8%
Mapfre, P/S 0.25, P/B 0.5, dividenda 8.5%
Mediaset España, P/S 1.3, P/B 1.0, dividenda 3.4%
Naturgy Energy, P/S 1.3, P/B 2.5, dividenda 3.7%
Repsol, P/S 0.5, P/B 0.9, dividenda 5.4%
Telefónica, P/S 0.5, P/B 1.8, dividenda 7.8%
Red Electrica a Enagas nejsou výhodně oceněné.

Citace: Původně zaslal: Ladislav

Red Electrica a Enagas nejsou výhodně oceněné.

Citace: Původně zaslal: Ladislav

VALUE INVESTING ''The price-to-book (P/B) ratio has been favored by value investors for decades and is widely used by market analysts. Traditionally, any value under 1.0 is considered a good P/B value, indicating a potentially undervalued stock. However, value investors often consider stocks with a P/B value under 3.0.'' = Originál Tak jsem to uhádl 2005-2008, že bychom měli kupovat akcie s P/B pod 3. Překlad: ''Poměr kurzu a účetní hodnoty (P/B) je po desetiletí upřednostňován u hodnotových investorů a je široce používán analytiky trhu. Jakákoli hodnota pod 1,0 je tradičně považována za dobrou hodnotu P/B, což naznačuje potenciálně podhodnocenou akcii. Hodnotoví investoři však často zvažují akcie s hodnotou P/B pod 3,0.'' Dnes nebezpečně předražené akcie: Adobe P/B 16, Altria P/B 28, Amazon P/B 16, Apple P/B 30, Beyond Meat P/B 23, Coca-Cola P/B 11, McDonald's P/B negativ, Mastercard P/B 55, Microsoft P/B 13, Netflix P/B 21, Novo Nordisk P/B 23, Nvidia P/B 19, Philip Morris P/B negativ, Starbucks P/B negativ, Tesla P/B 29, Visa P/B 21. ''Price-to-sales (P/S) ratios between 1 and 2 are generally considered good, while a P/S ratio of less than 1 is considered excellent. When buying stocks, you should avoid stocks if their P/S ratio is above 3.0.'' = = Poměr kurzu k tržbě (P/S, německy KUV) mezi 1 a 2 je obecně považován za dobrý, zatímco poměr menší než 1 je považován za vynikající. Při nákupu akcií bys se měl vyhnout akciím, pokud jsou jejich poměry P/S vyšší než 3,0.

Ale nakonec je mnohý člověk šťastný i z dividend stejných jak před 10 lety, když je výnos dividendy alespoň 5%.
Jen spekulant prodá akcie kvůli snížení dividendy.
Dividendy Wells Fargo, Shell jistě porostou brzy víc než o 100%, protože pokles dividendy na 1/3 nebude potřebný dalších 10 let.
A dividendu zvýší silně i BMW.
Člověk by měl být šťastný i z dividendy Deutsche Telekom, která je stejná jak před 10 lety, ale když se se akcie nikdy neprodá, nebude dividenda nikdy zdaněná. Několik málo německých dividend chodí nezdaněných, a akcionář bydlící v Německu si je nechá nezdaněné navždy, když nikdy akcie neprodá.
A já závidím lidem, kteří napíšou v internetu: ''Tyhle akcie držím od 1975-1995 do dnes''. Škoda že my to nemůžeme říct ani o jedné akcii.

The Dogs of the DAX. VW = nová Tesla.

Allianz : P/S 1.1, P/B 1.3, dividende 4.5%
BASF : P/S 1.1, P/B 2.2, dividende 4.5%
BMW : P/S 0.5, P/B 0.9, dividende 1.5%
Continental : P/S 0.6, P/B 1.8, dividende 0%
Covestro : P/S 1.1, P/B 2.2, dividende 2.1%
Daimler : P/S 0.5, P/B 1.3, dividende 1.9%
Deutsche Bank : P/S 1.0, P/B 0.4, dividende 0%
Deutsche Telekom : P/S 0.7, P/B 2.2, dividende 3.9%
HeidelbergCement : P/S 0.8, P/B 0.9, dividende 2.3%
Munich Re : P/S 0.7, P/B 1.3, dividende 3.7%
Volkswagen : P/S 0.5, P/B 0.9, dividende 2.4%

"Volkswagen je nová Tesla." Tesla je modrá křivka. VW je černá křivka.