| Stran:
1
2
3
4
..
12 |
Adam
Junior Member
Příspěvků: 14
Registrován: 25-6-2019
Offline
|
|
 Obraz a text: The margin of safety 1.8.2019
The margin of safety - míra bezpečnosti při nákupu akcií je to žluté pole uprostřed obrázku. Pčři nákupu akcie by se měla akcie nacházet v pásmu
bezpečnosti a nejlépe pod ním, kde je ještě levnější.
Akcie dole pod žlutým pásmem bezpečnosti jsou bezpečné investice, když firma nemíří k bankrotu a minulá léta zvyšovala tržbu a bude i budoucí léta.
Akcie nahoře nad žlutým pásmem bezpečnosti jsou nebezpečné, nad pásmem bezpečnosti.
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3584
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
 Psi indexu DAX = dost levné akcie
Allianz P/S 1.1 , P/B 1.5 , P/C 3.3 , P/E 10 , dividend 4.7%
BASF P/S 0.9 , P/B 1.6 , P/C 6.7 , P/E 11 , dividend 5.7%
BMW P/S 0.4 , P/B 0.7 , P/C 7.9 , P/E 7.0 , dividend 4.4%
Continental P/S 0.5 , P/B 1.3 , P/C 4.5 , P/E 9.0 , dividend 4.5%
Covestro P/S 0.5 , P/B 1.5 , P/C 3.0 , P/E 11 , dividend 6.1%
Daimler P/S 0.3 , P/B 0.7 , P/C 28 , P/E 8.0 , dividend 5.1%
Deutsche Post P/S 0.6 , P/B 2.9 , P/C 6.1 , P/E 12 , dividend 4.2%
Deutsche Telekom P/S 0.9 , P/B 2.5 , P/C 3.8 , P/E 15 , dividend 5.2%
HeidelbergCement P/S 0.7 , P/B 0.8 , P/C 6.0 , P/E 9.0 , dividend 4.2%
Lufthansa P/S 0.2 , P/B 0.7 , P/C 1.6 , P/E 5.0 , dividend 5.7%
Munich Re P/S 0.6 , P/B 1.3 , P/C 10 , P/E 11 , dividend 4.4%
Siemens P/S 0.9 , P/B 1.8 , P/C 8.9 , P/E 12 , dividend 4.4%
Volkswagen P/S 0.3 , P/B 0.6 , P/C 9.7 , P/E 5.0 , dividend 3.9%
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3584
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Psi indexu Dow Jones a psi z USA = dost levné akcie
AT&T Inc. (T) P/S 1.4 , P/B 1.4 , P/C 5.3 , P/E 12 , dividend 5.9%
Bank of America (BAC) P/S 2.6 , P/B 1.1 , P/C 7.2 , P/E 10 , dividend 2.7%
Carnival Corp. (CCL) P/S 1.6 , P/B 1.4 , P/C 5.7 , P/E 11 , dividend 4.3%
Citigroup (C) P/S 2.1 , P/B 0.8 , P/C 4.7 , P/E 8.9 , dividend 3.1%
Exxon Mobil (XOM) P/S 1.1 , P/B 1.5 , P/C 8.3 , P/E 16 , dividend 5.0%
International Paper (IP) P/S 0.7 , P/B 2.1 , P/C 5.0 , P/E 9.5 , dividend 5.0%
Kraft Heinz (KHC) P/S 1.2 , P/B 0.6 , P/C 12 , P/E 9.7 , dividend 6.1%
Occidental Petroleum (OXY) P/S 1.9 , P/B 1.6 , P/C 4.5 , P/E 14 , dividend 6.9%
Paccar Inc. (PCAR) P/S 1.0 , P/B 2.5 , P/C 7.6 , P/E 9.0 , dividend 5.1%
PPL Corp. (PPL) P/S 2.8 , P/B 1.8 , P/C 8.3 , P/E 13 , dividend 5.6%
Prudential Financial Inc. (PRU) P/S 0.5 , P/B 0.5 , P/C 1.5 , P/E 8.4 , dividend 4.8%
Walgreens Boots Aliance (WBA) P/S 0.4 , P/B 2.0 , P/C 6.4 , P/E 11 , dividend 3.6%
Wells Fargo (WFC) P/S 2.2 , P/B 1.2 , P/C 6.1 , P/E 9.5 , dividend 4.4%
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3584
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Psi indexu IBEX = dost levné akcie
Banco Bilbao P/S 0.7 , P/B 0.6 , P/C 1.3 , P/E 6.5 , dividend 6.2%
Banco Santander P/S 0.8 , P/B 0.6 , P/C 0.9 , P/E 6.9 , dividend 7.0%
Iberdrola P/S 1.6 , P/B 1.4 , P/C 8.8 , P/E 16 , dividend 4.1%
Repsol P/S 0.4 , P/B 0.6 , P/C 5.0 , P/E 7.0 , dividend 7.1%
-
Psi z Francie
Sanofi P/S 2.6, P/B 1.6, P/C 16.6, P/E 15, dividend 4.2%
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3584
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Psi indexu FTSE = dost levné akcie
Barclays P/S 1.1 , P/B 0.4 , P/C 2.5 , P/E 7.1 , dividend 4.2%
BHP Group P/S 2.7 , P/B 2.3 , P/C 6.3 , P/E 11 , dividend 5.9%
BP PLC P/S 0.4 , P/B 1.2 , P/C 5.4 , P/E 10 , dividend 6.7%
British American Tobacco P/S 2.9 , P/B 1.1 , P/C 8.0 , P/E 9.5 , dividend 6.6%
British Telecom. P/S 0.7 , P/B 1.7 , P/C 4.6 , P/E 8.0 , dividend 8.8%
HSBC Group P/S 1.9 , P/B 0.8 , P/C 3.7 , P/E 10 , dividend 6.9%
Lloyds Banking Group P/S 1.5 , P/B 0.8 , P/C 7.2 , P/E 7.0 , dividend 6.8%
National Grid P/S 1.9 , P/B 1.6 , P/C 8.1 , P/E 14 , dividend 5.6%
Rio Tinto P/S 2.1 , P/B 1.9 , P/C 7.2 , P/E 8.0 , dividend 5.9%
Royal Bank of Scotland P/S 1.5 , P/B 0.6 , P/C 6.1 , P/E 10 , dividend 5.5%
Royal Dutch Shell P/S 0.6 , P/B 1.2 , P/C 4.7 , P/E 9.0 , dividend 6.5%
Tesco P/S 0.3 , P/B 1.4 , P/C 10.4 , P/E 14 , dividend 2.8%
Vodafone Gr. P/S 1.0 , P/B 0.7 , P/C 3.5 , P/E 17 , dividend 4.4%
|
|
|
bigusdykus
Member
Příspěvků: 279
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
Spain's second-largest bank BBVA charged with corruption
https://www.dw.com/en/spains-second-largest-bank-bbva-charge...
Prolhaný agent placený od hedgefondu.
ČEZ, AAPL, ABBV, AT&T, CEPU, 3M, GSK, BASF, Allianz, Intel, Lufthansa, Kraft Keinz, RDS-B, BMW, Banco Santander, WBA, JNJ, MCD, BHP/BIL, Cisco,
Moneta, Enbridge
Špekulace: ABNB, CRSR
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3584
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Výhodně oceněné akcie indexu DAX
Allianz P/S 1.1 , P/B 1.5 , P/C 3.4 , P/E 10 , dividend 4.6% 
BASF P/S 0.9 , P/B 1.8 , P/C 7.2 , P/E 10 , dividend 5.3%
BMW P/S 0.4 , P/B 0.7 , P/C 8.2 , P/E 7.0 , dividend 4.3%
Continental P/S 0.5 , P/B 1.4 , P/C 4.9 , P/E 11 , dividend 4.1%
Covestro P/S 0.5 , P/B 1.5 , P/C 3.2 , P/E 12 , dividend 5.7%
Daimler P/S 0.3 , P/B 0.8 , P/C 28 , P/E 9.0 , dividend 4.6%
Deutsche Bank P/S 0.6 , P/B 0.2 , P/C 4.8 , P/E 18 , dividend 0.0%
Deutsche Post P/S 0.6 , P/B 3.1 , P/C 6.5 , P/E 13 , dividend 3.9%
Deutsche Telekom P/S 0.9 , P/B 2.6 , P/C 4.0 , P/E 14 , dividend 5.0%
HeidelbergCement P/S 0.7 , P/B 0.9 , P/C 6.7 , P/E 10 , dividend 3.7%
Lufthansa P/S 0.2 , P/B 0.7 , P/C 1.6 , P/E 5.3 , dividend 5.7%
Munich Re P/S 0.7 , P/B 1.3 , P/C 11 , P/E 12 , dividend 4.2%
Siemens P/S 1.0 , P/B 1.9 , P/C 9.5 , P/E 14 , dividend 4.1%
Volkswagen P/S 0.3 , P/B 0.7 , P/C 10 , P/E 5.7 , dividend 3.5%
Výhodně oceněné blue chips v USA
AT&T Inc. (T) P/S 1.5 , P/B 1.5 , P/C 5.8 , P/E 15 , dividend 5.4%
Bank of America (BAC) P/S 2.5 , P/B 1.1 , P/C 7.2 , P/E 10 , dividend 2.6%
Carnival Corp. (CCL) P/S 1.7 , P/B 1.3 , P/C 5.9 , P/E 10 , dividend 4.3%
Citigroup (C) P/S 1.7 , P/B 0.8 , P/C 4.6 , P/E 9.0 , dividend 3.0%
Exxon Mobil (XOM) P/S 1.1 , P/B 1.6 , P/C 8.5 , P/E 18 , dividend 4.8%
International Paper (IP) P/S 0.7 , P/B 2.1 , P/C 5.0 , P/E 9.6 , dividend 5.3%
Kraft Heinz (KHC) P/S 1.3 , P/B 0.6 , P/C 13 , P/E 10 , dividend 5.8%
Occidental Petroleum (OXY) P/S 1.9 , P/B 1.6 , P/C 4.5 , P/E 10 , dividend 7.1%
Paccar Inc. (PCAR) P/S 1.0 , P/B 2.5 , P/C 8.3 , P/E 12 , dividend 4.7%
PPL Corp. (PPL) P/S 3.0 , P/B 1.9 , P/C 8.3 , P/E 13 , dividend 5.2%
Prudential Financial Inc. (PRU) P/S 0.5 , P/B 0.6 , P/C 1.5 , P/E 9.0 , dividend 3.8%
Southern Comp. (SO) P/S 2.9 , P/B 2.4 , P/C 10 , P/E 2.9 , dividend 4.0%
Walgreens Boots Aliance (WBA) P/S 0.4 , P/B 2.0 , P/C 6.3 , P/E 11 , dividend 3.2%
Wells Fargo (WFC) P/S 2.2 , P/B 1.2 , P/C 6.3 , P/E 10 , dividend 4.3%
Výhodně oceněné akcie indexu FTSE
Barclays P/S 0.9 , P/B 0.4 , P/C 2.5 , P/E 6.0 , dividend 4.6%
BHP Group P/S 2.7 , P/B 2.3 , P/C 6.2 , P/E 11 , dividend 6.3%
BP PLC P/S 0.4 , P/B 1.2 , P/C 5.4 , P/E 12 , dividend 6.6%
British American Tobacco P/S 2.7 , P/B 1.0 , P/C 7.5 , P/E 9.0 , dividend 7.0%
British Telecom. P/S 0.7 , P/B 1.6 , P/C 4.4 , P/E 7.0 , dividend 9.2%
HSBC Group P/S 1.9 , P/B 0.9 , P/C 4.0 , P/E 10 , dividend 6.8%
Lloyds Banking Group P/S 1.5 , P/B 0.8 , P/C 7.2 , P/E 6.8 , dividend 6.9%
National Grid P/S 1.9 , P/B 1.6 , P/C 8.0 , P/E 14 , dividend 5.7%
Prudential P/S 1.4 , P/B 1.9 , P/C 15 , P/E 9.0 , dividend 3.8%
Rio Tinto P/S 2.2 , P/B 2.1 , P/C 7.6 , P/E 9.0 , dividend 5.6%
Royal Bank of Scotland P/S 1.4 , P/B 0.6 , P/C 6.1 , P/E 8.0 , dividend 8.3%
Royal Dutch Shell P/S 0.6 , P/B 1.2 , P/C 4.6 , P/E 10 , dividend 6.7%
Tesco P/S 0.4 , P/B 1.5 , P/C 11 , P/E 13 , dividend 2.6%
Vodafone Gr. P/S 1.1 , P/B 0.8 , P/C 3.7 , P/E 18 , dividend 4.0%
Výhodně oceněné akcie indexu IBEX
Banco Bilbao P/S 0.8 , P/B 0.6 , P/C 1.4 , P/E 6.7 , dividend 6.0%
Banco Santander P/S 0.8 , P/B 0.6 , P/C 0.9 , P/E 7.2 , dividend 7.0%
Endesa P/S 1.2 , P/B 2.7 , P/C 10 , P/E 16 , dividend 6.1%
Iberdrola P/S 1.7 , P/B 1.5 , P/C 9.1 , P/E 16 , dividend 3.9%
Repsol P/S 0.4 , P/B 0.7 , P/C 5.3 , P/E 8.0 , dividend 6.7%
Telefonica P/S 0.7 , P/B 3.4 , P/C 2.5 , P/E 9.1 , dividend 6.0%
Tyto akcie mám kvůli dividendám jako důchod.
Nechci překonat růstem kurzů index. Ale chci za několik let akcie levně přikoupit.
Ostatní moje dividendové akcie jsou dnes předražené: AB InBev, Cisco Systems, Johnson a Johnson, Procter a Gamble, Pfizer, Sanofi.
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3584
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Akcie Microsoft - chart dnešní a historický a nejnižší poměr P/E
http://financials.morningstar.com/valuation/price-ratio.html...
 P/E v letech 1990-2019
 nejnižší P/E v letech 2009-2013 je 8,0
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3584
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Akcie Microsoft - chart dnešní a historický a nejnižší poměr P/S
http://financials.morningstar.com/valuation/price-ratio.html...
 P/S v letech 1986 -2019
 nejnižší P/S v letech 2009-2013 je 2,3
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3584
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Akcie Microsoft - chart dnešní a historický a nejnižší poměr P/B
http://financials.morningstar.com/valuation/price-ratio.html...
 P/B v letech 1986-2019
 nejnižší P/B v letech 2009-2013 je 3,0
Tak snad po velkém krachu na 1/3, za několik let,
budeme kupovat Microsoft akcii s P/E 10, P/S 3.0 a P/B 3.0
Nikdo nemusí kupovat dnes akcii s P/E 27, P/S 8.0 a P/B 10
 MSFT chart in USD
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3584
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
 Výhodně oceněné akcie indexu DAX
Allianz P/S 1.2 , P/B 1.6 , P/C 3.6 , P/E 12 , dividend 4.3%
BASF P/S 1.0 , P/B 2.0 , P/C 8.1 , P/E 10 , dividend 4.7%
BMW P/S 0.5 , P/B 0.8 , P/C 9.1 , P/E 9.0 , dividend 3.9%
Continental P/S 0.6 , P/B 1.5 , P/C 5.1 , P/E 15 , dividend 3.1%
Covestro P/S 0.6 , P/B 1.7 , P/C 3.5 , P/E 14 , dividend 5.3%
Daimler P/S 0.3 , P/B 0.9 , P/C 8 , P/E 11 , dividend 4.0%
Deutsche Post P/S 0.6 , P/B 3.2 , P/C 6.8 , P/E 14 , dividend 3.7%
Deutsche Telekom P/S 1.0 , P/B 2.7 , P/C 4.2 , P/E 15 , dividend 4.7%
HeidelbergCement P/S 0.7 , P/B 0.8 , P/C 6.6 , P/E 11 , dividend 3.8%
Lufthansa P/S 0.2 , P/B 0.8 , P/C 1.8 , P/E 6.0 , dividend 5.1%
Munich Re P/S 0.7 , P/B 1.4 , P/C 12 , P/E 13 , dividend 3.8%
Siemens P/S 1.1 , P/B 2.1 , P/C 10 , P/E 16 , dividend 3.7%
Volkswagen P/S 0.4 , P/B 0.8 , P/C 12 , P/E 6.5 , dividend 3.2%
-
Výhodně oceněné akcie indexu IBEX
Banco Bilbao P/S 0.8 , P/B 0.6 , P/C 1.5 , P/E 7.4 , dividend 6.0%
Banco Santander P/S 0.9 , P/B 0.6 , P/C 1.0 , P/E 9.0 , dividend 6.3%
Endesa P/S 1.2 , P/B 2.8 , P/C 10 , P/E 16 , dividend 6.0%
Iberdrola P/S 1.6 , P/B 1.5 , P/C 9.0 , P/E 17 , dividend 3.9%
Repsol P/S 0.6 , P/B 0.8 , P/C 5.8 , P/E 9.0 , dividend 6.1%
Telefonica P/S 0.7 , P/B 3.7 , P/C 2.7 , P/E 10 , dividend 5.6%
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3584
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Výhodně oceněné akcie z USA
AT&T Inc. (T) P/S 1.5 , P/B 1.5 , P/C 6.0 , P/E 13 , dividend 5.4%
Bank of America (BAC) P/S 2.9 , P/B 1.2 , P/C 8.1 , P/E 12 , dividend 2.3%
Carnival Corp. (CCL) P/S 1.7 , P/B 1.3 , P/C 5.7 , P/E 10 , dividend 4.5%
Citigroup (C) P/S 1.9 , P/B 0.9 , P/C 5.0 , P/E 9.5 , dividend 2.8%
Exxon Mobil (XOM) P/S 1.0 , P/B 1.5 , P/C 8.2 , P/E 17 , dividend 5.0%
International Paper (IP) P/S 0.8 , P/B 2.3 , P/C 5.5 , P/E 11 , dividend 4.9%  zlý budoucí růst zisku
Kraft Heinz (KHC) P/S 1.3 , P/B 0.7 , P/C 13 , P/E 11 , dividend 5.6% zlý budoucí růst zisku
Occidental Petroleum (OXY) P/S 1.8 , P/B 1.5 , P/C 4.5 , P/E 9 , dividend 6.9%
Paccar Inc. (PCAR) P/S 1.1 , P/B 2.7 , P/C 9.0 , P/E 12 , dividend 4.3% zlý budoucí růst zisku
PPL Corp. (PPL) P/S 3.1 , P/B 2.0 , P/C 9.4 , P/E 14 , dividend 5.0% zlý budoucí růst zisku
Prudential Financial Inc. (PRU) P/S 0.6 , P/B 0.6 , P/C 1.7 , P/E 9.4 , dividend 4.3%
Southern Comp. (SO) P/S 2.6 , P/B 2.4 , P/C 9.0 , P/E 15 , dividend 4.0% zlý budoucí růst zisku
Walgreens Boots Alliance (WBA) P/S 0.4 , P/B 2.1 , P/C 6.6 , P/E 11 , dividend 3.3%
Wells Fargo (WFC) P/S 2.4 , P/B 1.3 , P/C 6.9 , P/E 11 , dividend 3.9%
-
Výhodně oceněné akcie indexu FTSE
Barclays P/S 1.0 , P/B 0.5 , P/C 2.9 , P/E 7.7 , dividend 3.3%
BHP Group P/S 2.7 , P/B 2.2 , P/C 6.2 , P/E 11 , dividend 5.4%
BP PLC P/S 0.4 , P/B 1.3 , P/C 5.7 , P/E 14 , dividend 6.2%
British American Tobacco P/S 2.5 , P/B 0.9 , P/C 7.1 , P/E 8.5 , dividend 7.4%
British Telecom. P/S 0.8 , P/B 2.0 , P/C 5.3 , P/E 9.0 , dividend 7.6%
HSBC Group P/S 2.0 , P/B 0.9 , P/C 4.0 , P/E 10 , dividend 5.2%
Lloyds Banking Group P/S 1.9 , P/B 0.9 , P/C 9.8 , P/E 10 , dividend 3.7%
National Grid P/S 2.0 , P/B 1.7 , P/C 8.6 , P/E 15 , dividend 5.3%
Prudential P/S 1.5 , P/B 1.7 , P/C 17 , P/E 10 , dividend 3.9%
Rio Tinto P/S 2.2 , P/B 2.2 , P/C 7.7 , P/E 9.5 , dividend 5.8% zlý
budoucí růst zisku
Royal Bank of Scotland P/S 1.6 , P/B 0.7 , P/C 6.1 , P/E 10 , dividend 5.9%
Royal Dutch Shell P/S 0.6 , P/B 1.3 , P/C 5.0 , P/E 11 , dividend 6.2%
Tesco P/S 0.4 , P/B 1.6 , P/C 11 , P/E 13 , dividend 3.2%
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3584
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Tady je taky místo pro diskusi. Nevím, proč se tohoto téma bojíte a nepíšete sem téměř nic.
Prolhaní analytici z finance.yahoo čekají
budoucích 5 let pokles zisku u
Kraft Heinz https://finance.yahoo.com/quote/KHC/analysis?p=KHC
Rio Tinto https://finance.yahoo.com/quote/RIO/analysis?p=RIO
International Paper https://finance.yahoo.com/quote/IP/analysis?p=IP
Paccar https://finance.yahoo.com/quote/PCAR/analysis?p=PCAR
A budoucích 5 let nulový růst zisku u
PPL Corp. https://finance.yahoo.com/quote/PPL/analysis?p=PPL
Southern Comp. https://finance.yahoo.com/quote/SO/analysis?p=SO
Takže u Kraft Heinz bychom měli mít trpělivost, že se polepší
a neměli bychom si nic začínat s Rio Tinto, Southern Comp., PPL Corp., International Paper, Paccar.
Přece se lže všude, že Warren Buffett pomůže částečně vlastněným firmám uzdravit se, když jsou nemocné.
Tak snad Buffett poradí Kraft Heinzu, co dělat.
Mnoho investorů se chlubí tím, že když stářím zmoudřeli, drží všechny své akcie až do smrti, jestli firmě nehrozí bankrot. Takže bychom měli držet
Kraft Heinz až do smrti, zrovna jako Tesco. Snad se časem uzdraví.
|
|
|
bigusdykus
Member
Příspěvků: 279
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
Jaký je váš pohled na tyto, stojí něco z toho z úvahu to příštích let?
Solvay SA (SOLB.BR)
https://finance.yahoo.com/quote/SOLB.BR?p=SOLB.BR
NN Group N.V. (NN.AS)
https://finance.yahoo.com/quote/NN.AS?p=NN.AS
Endesa, S.A. (ELE.MC)
https://finance.yahoo.com/quote/ELE.MC?p=ELE.MC
Repsol, S.A. (REP.MC)
https://finance.yahoo.com/quote/REP.MC?p=REP.MC
OMV Aktiengesellschaft (OMV.VI)
https://finance.yahoo.com/quote/OMV.VI?p=OMV.VI
Nokian Renkaat Oyj (NRE.F)
https://finance.yahoo.com/quote/NRE.F?p=NRE.F
A2A S.p.A. (A2A.MI)
https://finance.yahoo.com/quote/A2A.MI?p=A2A.MI
Lloyds Banking Group plc (LLOY.L)
https://finance.yahoo.com/quote/LLOY.L?p=LLOY.L
Prolhaný agent placený od hedgefondu.
ČEZ, AAPL, ABBV, AT&T, CEPU, 3M, GSK, BASF, Allianz, Intel, Lufthansa, Kraft Keinz, RDS-B, BMW, Banco Santander, WBA, JNJ, MCD, BHP/BIL, Cisco,
Moneta, Enbridge
Špekulace: ABNB, CRSR
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3584
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Já bych z tvého seznamu nekoupil nic.
Koupil bych na stálo dnes:
Allianz, BASF, BMW, D. Telekom, Munich Re, Siemens, BHP Group, British American Tobacco, HSBC, Royal Dutch Shell, Banco Santander, Iberdrola,
AT&T, Walgreens Boots Alliance, Wells Fargo.
|
|
|
Martin
Junior Member
Příspěvků: 17
Registrován: 3-11-2019
Offline
|
|
Mel bych na zkušenější dotaz, prosbu o zhodnocení, případně kde dělám chyby, určitě se to bude hodit i ostatním. Při čekání na poklesy mnou
sledovaných akcií se hrabu ve výkazech a kromě standardních věcí jako dividendy, příjmy, čisté příjmy, DY, FCF, payout ratio atd. Jsem začal počítat a
sledovat dluh atd.
Vezmu to popořadě - jako příklad společnosti bych vzal Caterpillar CAT - výkazy 3Q.
P/S : price/sales per share...133/(40,656/0,566)= 1,85 čím menší tím lepší, pod 3.
P/B: price/((tot.ass-tot.liab)/shares)...133/((77,993-63)/0,566)= 5 čím menší tím lepší, pod 3.
Current ratio: curr.ass/curr.liab...39,160/27,201= 1,44 jak je likvidní, čím větší, tím lepší.
debt/Equity: 33,638/14,993 = 2,24 čím menší tím lepší <0.6 optimum.
longt debt/E: 25,588/14,993 = 1,7.
Cash: 7,906.
cash/debt: 7,906/33,638 = 23% pod 5xhotovost.
net earnings/debt: 4,677/33,638 = 14% pod5x čistý příjem.
tot.liab/Equity: 63/14,993= 4,2 lepší pod 3násobek.
tot.curr ass./debt: 39,160/33,638 = 1,16 co můžu prodat do jednoho roku, kolik je ideální?
tot.ass/debt: 77,993/33,638 = 2,32 kolik je ideální?
FCF: 3,755.
payout ratio: FCF/D paid 3,755/1,564 = 42%.
debt/EBITDA
price/FCF: market cap./FCF 0,566x133/3,755 = 20.
ROE: net earnings/Equity 4,677/14,993 = 31%.
Vím, že je toho hodně, ale budu rád za každou radu a připomínku. Popřípadě, jaké hodnoty jsou pro Vás ideální atak. Díky.
Jasne, ze nejde porovnavat vsechy ukazatele, ale ktere hlavne.
Psal jsem si i na IG web, ale tam moc odezva nebyla, jak jsem koukal, tak hodne lidi chodi na oba weby.
|
|
|
Vitusus
Member
Příspěvků: 133
Registrován: 24-6-2019
Offline
|
|
Předně, vítej mezi námi.
Nemám teď čas to rozebírat všechno, ale aspoň jeden ukazatel pro začátek:
debt/Equity: 33,638/14,993 = 2,24 čím menší tím lepší <0.6 optimum.
Jak jsi přišel na to, že 0.6 je optimální? To je nějaký benchmark na odvětví, nebo co? Obecně se nedá říct, jaký poměr dluhu a ekvity je ideální,
existují kapitálově lehká a kapitálově těžká odvětví, navíc z definice je dluh vždy levnější než financování vlastním kapitálem, tedy pro většinu
společností je využívání páky způsobem, jak optimalizovat svoje náklady/cash flow, či pouze podpořit rozvoj společnosti. Z tohohle pohledu je mnohem
důležitější to, jaké společnost generuje CF a jak je krytá dluhová služba (úroky).
Mimochodem, když dáváš poměrová ukazatele, tak dodržuj prosím tu konvenci, že čitatel toho poměru je vždy nahoře, blbě se to potom čte  (Viz třeba payout ratio, kde máš zaměněného čitatele se jmenovatelem).
BBL - @ 36.60 USD_________________OHI - @ 34.00 USD_______________WFC - @ 50.00 USD
CSCO - @ 31.25 USD________________PG - @ 61.30 USD________________WHR - @ 154.75 USD
CVX - @ 93.80 USD_________________PPL - @ 27.75 USD________________WMT - @ 72.96 USD
IBM - @ 131.00 USD_________________SO - @ 49.18 USD________________XOM - @ 54.69 USD
JNJ - @ 58.80 USD__________________T - @ 33.82 USD________________RIO - @ 53.20 USD
JPM - @ 59.00 USD_________________RTX - @ 102.50 USD________________OTIS - @ 0.00 USD
MCD - @ 95.00 USD_________________VZ - @ 47.50 USD________________CARR - @ 0.00 USD
O - @ 57.50 USD________________PFE - @ 35.00 USD________________MMM - @ 159.00 USD
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3584
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Caterpillar
''''P/B: price/((tot.ass-tot.liab)/shares)...133/((77,993-63)/0,566)= 5''''
P/B 5.4 = akcie předražená s P/B kvůli vysokému zadlužení. S P/E 13 a P/S 1.5 je akcie levná.
https://finance.yahoo.com/quote/CAT/key-statistics?p=CAT
Total liabilities / total stockholders equity = 64 / 14 = 4,5x , nehezké zadlužení. Lepší méně jak 3x.
https://finance.yahoo.com/quote/CAT/balance-sheet?p=CAT
Budoucích 5 let se čeká mírný růst zisku
https://finance.yahoo.com/quote/CAT/analysis?p=CAT
Fundamenty minulých 10 let
http://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=CAT&re...
|
|
|
Vosa
Member
Příspěvků: 205
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
Často se však cizí kapitál považuje za levnější než ten vlastní, především je to z toho důvodu, že úroky z cizího kapitálu snižují daňové zatížení,
protože úroky z cizího kapitálu jsou součástí nákladů a náklady snižují zisk, ze kterého se platí daň.
Příkladem může být třeba Boeing, kde je velký nepoměr cizího a vlastního kapitálu.
Caterpillar
Cena je teď už možná vyšší, anebo je také cena správná a ani není předražená. Koupil jsem jako akcii na stálo (průměrnou nákupní cenu mám 126USD),
vzhledem k předpokladu dalšího zvyšování dividend v následujících desetiletích.
Ovšem je to cyklická a hodně volatilní akcie.
Budu dál postupem času přikupovat jak při poklesu, tak při růstu.
Má přiměřeně nízké Payout Ratio 35,6%
5-Year Dividend Growth Rate 11,5%
Portfolio: 3M, AbbVie, Alphabet, Altria, Apple, ABR, AT&T, Antero Midstream,
Boeing, Br.Am.Tobacco, Broadcom, Canadian National Railway, Carrier, Caterpillar, Chevron, Cisco, Citigroup, Coca Cola, Deutsche Telekom, Duke Energy,
Electronic Arts, Enbridge, Exxon, General Mills, Hewlett Packard, Home Depot, Iberdrola, IBM, Intel, JPMorgan, Johnson&Johnson, Kinder Morgan,
MAIN, McDonald's, Microsoft, Next Era Energy, Omega Healthcare, Pembina Pipeline, PepsiCo, Pfizer, Philip Morris ČR, Procter&Gamble, Realty
Income, Rio Tinto, RITM, Stanley Black&Decker, Texas Instruments, Viatris, Vodafone, Whirlpool, Williams
|
|
|
Vosa
Member
Příspěvků: 205
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
Kostrbatý, přeložený text o zadlužení Boeing (BA)
S celkovým dluhem převyšujícím akcie je Boeing považován za vysoce pákový podnik. To je běžné mezi společnostmi s velkým kapitálem, protože dluh může
být často levnější alternativou vlastního kapitálu v důsledku daňové uznatelnosti úrokových plateb. Velké společnosti proto mají často nižší
kapitálové náklady díky snadno získatelnému financování, což poskytuje výhodu oproti menším společnostem. Můžeme otestovat, zda je míra zadlužení
společnosti BA udržitelná, a to měřením úrokových plateb proti zisku společnosti. V ideálním případě by zisk před úroky a zdaněním (EBIT) měl pokrýt
čistý úrok nejméně třikrát. Pro BA, poměr 64,44x naznačuje, že úroky jsou dostatečně pokryty. Vysoké úrokové krytí je považováno za odpovědnou a
bezpečnou praxi, která zdůrazňuje, proč většina investorů věří, že velké společnosti, jako je BA, jsou bezpečnou investicí.
Více by nám asi mohl říci Vitusus?
Portfolio: 3M, AbbVie, Alphabet, Altria, Apple, ABR, AT&T, Antero Midstream,
Boeing, Br.Am.Tobacco, Broadcom, Canadian National Railway, Carrier, Caterpillar, Chevron, Cisco, Citigroup, Coca Cola, Deutsche Telekom, Duke Energy,
Electronic Arts, Enbridge, Exxon, General Mills, Hewlett Packard, Home Depot, Iberdrola, IBM, Intel, JPMorgan, Johnson&Johnson, Kinder Morgan,
MAIN, McDonald's, Microsoft, Next Era Energy, Omega Healthcare, Pembina Pipeline, PepsiCo, Pfizer, Philip Morris ČR, Procter&Gamble, Realty
Income, Rio Tinto, RITM, Stanley Black&Decker, Texas Instruments, Viatris, Vodafone, Whirlpool, Williams
|
|
|
Vitusus
Member
Příspěvků: 133
Registrován: 24-6-2019
Offline
|
|
Tvá bezmezná důvěra mě samozřejmě těší  Nicméně, abych tuhle debatu trochu
systematicky shrnul:
1) Tradičně se v ekonomické teorii považuje náklad na vlastní kapitál za vždy vyšší než náklad na kapitál cizí. Já nebudu zabíhat do detailů,
rozebrané včetně vzorečků a spousty povídání pro zvídavé čtenáře je to třeba zde: https://www.quora.com/Is-cost-of-debt-ever-higher-than-cost-...
2) Protože platí 1), tak je logické, že společnosti, pokud potřebují financovat svůj rozvoj, tak se snaží využívat možností levnějšího dluhového
kapitálu. A tady přichází na přetřes to úrokové krytí, které vyjadřuje v podstatě, kolik dluhu si může společnost dovolit, aniž by to ohrozilo její
jednak profitabilitu v účetním smyslu, druhak také její schopnost generovat cash, respektive její schopnost ten cash udržet. Proto se tam uvádějí ty
doporučené poměry EBIT:I >= 3, a podobně.
3) Pokud máte společnost, která je neuvěřitelně kapitálově těžká, ale zároveň zvládá z toho ohromného množství aktiv, která ke své existenci
potřebuje, generovat dostatečné množství zisku/cashe, pak je samozřejmě přípustné, aby ta páka byla výraznější. Ale vždycky, i u sebevětšího a
sebestabilnějšího podniku je potřeba nacházet optimální míru zadlužení a aktivně s dluhem pracovat.
BBL - @ 36.60 USD_________________OHI - @ 34.00 USD_______________WFC - @ 50.00 USD
CSCO - @ 31.25 USD________________PG - @ 61.30 USD________________WHR - @ 154.75 USD
CVX - @ 93.80 USD_________________PPL - @ 27.75 USD________________WMT - @ 72.96 USD
IBM - @ 131.00 USD_________________SO - @ 49.18 USD________________XOM - @ 54.69 USD
JNJ - @ 58.80 USD__________________T - @ 33.82 USD________________RIO - @ 53.20 USD
JPM - @ 59.00 USD_________________RTX - @ 102.50 USD________________OTIS - @ 0.00 USD
MCD - @ 95.00 USD_________________VZ - @ 47.50 USD________________CARR - @ 0.00 USD
O - @ 57.50 USD________________PFE - @ 35.00 USD________________MMM - @ 159.00 USD
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3584
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Nekolik odborníku z vás tady komplikovane vysvetluje, proc za jistých okolností se muze nejakému podniku prominout,
kdyz má cizí kapitál 6x vyssí nez vlastní kapitál, nebo prominout i negativní vlastní kapitál.
Já to ale neprominu. Nechci kupovat akcie podniku, kde je cizí kapitál 4x vyssí nez vlastní kapitál
a nekoupim akcie podniku s negativním vlastním kapitálem.
Protoze proc kupovat tyto vysoce zadluzené podniky a podniky s negativním vl. kapitalem (McDonalds),
kdyz najdeme mnoho akcií od podniku s nízkým zadluzením.
|
|
|
Martin
Junior Member
Příspěvků: 17
Registrován: 3-11-2019
Offline
|
|
Díky za odpovědi.
Skočil jsem do akcií trochu rychle během prosincové korekce a nakoupil tituly. Teď se za chodu učim a zjišťuju co a jak. Hodnoty P/S a P/B mám od Vás,
další jsem postupně pochytal na diskuzích, v knižkách atd. Chci mít takové "kopyto" na průzkum akcií, ne jen základní příjmy, divi atd. Většinu dat si
beru přímo z výkazů firem na jejich stránkách, měly by tam být nejpřesnější data a pak si spočítám payout atd. Na různých stránkách (marketwatch,
morningstar...) jsou výkazy v tabulkách odlišné.
Právě Caterpillar jsem si vybral, že do ptf chci, proto mě zajímá zadlužení atd. Všude čtu, jak je CAT super nákup, už 2x jsem prováhal snížení. Jsou
divi aristokrat, takže budou určitě divi zvyšovat, zakládají si na tom (americké firmy).
Ladislav: P/B 5.4 = akcie předražená s P/B kvůli vysokému zadlužení. S P/E 13 a P/S 1.5 je akcie levná. Jak tomu mám rozumět, akcie je levná jen z
pohledu prodeje, ale z P/B ne, takže bys ji nevzal?
Další je ETN, metriky OK, ale v posledním roce vlastníci jen svoje akcie prodávali, jak se na to dívat?
|
|
|
kraken
Member
Příspěvků: 137
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
možná je důležitější čislo 12.12.19 a jestli vyhraje corbyn, přetočí se svět a vypočty půjdou za 40 let k ledu. vlastně je to za 5 týdnů
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3584
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Já bych akcii Caterpillar nekoupil,
kvůli velikému zadlužení Total liabilities / total stockholders equity = 64 / 14 = 4,5x
a kvůli vysokému P/B 5.4
Pokud se jedná o vozidla, nekoupil bych akcie Caterpillar
ale BMW s P/B 0,76 a cizí kapitál 3x vyšší než vlastní.
To je veliký rozdíl mez akcii předraženou s P/B 5.4 a akcií podceněnou s P/B 0,76.
Zde se jedná o nakoupení 1 dolaru za 2 dolary anebo za 0,5 dolaru. 
|
|
|
| Stran:
1
2
3
4
..
12 |
|
.
Když nepřišlo heslo do e-mailu, ani jako spam, hned mi napiš a já registraci zařídím = nr1a@seznam.cz
.
Facebook.com/groups/2660933057270038
Vánoční písničku "Svatá noc" zpívá
Anna Prohaska O-holy-night mp3 
Radio Tahiti
Gifs
Vánoce
nr1a.com
.
Investiční kniha česky ISBN 9788086062334
existuje i anglicky, německy, španělsky
![[*]](images/davis/default_icon.gif){kind=icon}
