Diskusní fórum akcie a burza
Nepřihlášen [Přihlásit - Registrovat]
Dolů

Tisková verze  
Autor: Předmět: Fondy certifikáty dluhopisy
Investor
Super Admin
*********


Avatar


Příspěvků: 30
Registrován: 24-4-2018
Offline


[*] Zasláno 21-6-2019 v 11:10
Fondy certifikáty dluhopisy


Fondy certifikáty dluhopisy
Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele
Ladislav
Admin
********


Avatar


Příspěvků: 369
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline


[*] Zasláno 25-6-2019 v 10:52


Nekupuj podíly fondu, ani ETF, dělej si vlastní fond!
Pomalu, během dlouhých let, když nemáš milion korun, vytvářej si po tisíci euro tvůj vlastní fond z 10 až 20 levných dividendových blue chip akcií!

Kdybys koupil podíly fondu, ztratil bys hned jako vstupní poplatek při nákupu pár procent z tvého kapitálu. A každý rok bys ztratil další procento z kapitálu jako správcovský poplatek.
Kromě toho budeš mít ve fondu akcie podniků, které ti nejsou sympatické.

Když koupíš ETF, budeš mít poplatek jen jeden, asi 10 € z investice 1.000 €, tak jako když koupíš akcie. Ale s ETF investuješ do všech akcií nějakého indexu, např. 30 akcií, ze kterých bys rád koupil jen 5 akcií a 25 akcií mít nechceš.

Když si během let vytvoříš vlastní fond, tedy portfolio z 10 až 20 levných akcií, koupíš jen podniky, které jsou zdravé a tobě sympatické. A platí ti každý rok 3% až 7% dividendu z tvého kapitálu. Takže budeš dostávat každý měsíc nekolikrát dividendy z několika akcií.
Kupuj jen akcie zdravých starých podniků hodnoty nad 20 miliard € ze západní Evropy a USA!
Profil uživatele Web uživatele Všechny příspěvky od uživatele
Ladislav
Admin
********


Avatar


Příspěvků: 369
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline


[*] Zasláno 17-7-2019 v 11:50


:question: Komu se vyplatí státní dluhopisy s negativním úrokem? :question:
Nekteré zdravé státy Evropy a nemocná Nokia prodávají dluhopisy s negativním úrokem.
Komu se negativní úrok vyplatí? Kdyz investor nedostane úrok z dluhopisu, ale zaplatí sám úrok za dluhopis.
Já myslím,
1) kdyz banky nemohou z ruzných duvodu ulozit jejich miliony ve vlastním trezoru a dají peníze do centrální banky, ztratí z nich snad -0,2% za rok. Tedy banky koupí státní dluhopisy a ztratí z nich snad -0,1% za rok.
2) Poslední den platnosti se dostane z dluhopisu tolik penez, kolik se do nich 1. den platnosti dalo. Ale nekteré fondy jsou schopny uvnitr platnosti koupit a prodat dluhopisy s výdelkem. Tem se tedy vyplatí spekulace s dluhopisy i pri negativním úroku.
3) Jestli multimilionari s miliony v hotovosti maji strach o penize, protoze v pripade bankrotu banky dostanou jen 100.000 euro, pak mohou jejich miliony rozdelit na mnoho bank, nebo investovat do statnich dluhopisu s negativnim úrokem.
4) Chudí lidé nechaji jejich tisíc korun radeji na sporicim uctu, kde dostanou +0,2% za rok. Nepotrebují ztrácet -0,1% za rok se státním dluhopisem.
:question: Je to tak, nebo jak jinak? :question:
Profil uživatele Web uživatele Všechny příspěvky od uživatele
Stanislav
Member
***


Avatar


Příspěvků: 192
Registrován: 21-6-2019
Offline


[*] Zasláno 17-7-2019 v 12:27


Nově zvolená předsedkyně EK Ursula von Leyenová se chce zaměřit na firmy, aby platily daně v EU. To dost dobře nechápu, jak toho bude chtít dosáhnout, hlavně tedy u amerických firem? Možná by tomu pomohly i americká cla, aby se ta hloupost zarazila. Pokud to chápu správně, tak Němci si nechali vyprodat akciový trh zahraničními investory a nyní chce Ursula zpátky peníze, prostým zvýšením daní, protože ty firmy už nejsou německé? Lepší řešení by bylo dlouhodobě nakupovat akcie EU a vkládat je do devizových rezerv, místo hloupého nerentabilního zlata a striktně omezit emisi dluhopisů. Ostatně pokud vláda neumí hospodařit v intencích vyrovnaného státního rozpočtu, tak tam nemá co pohledávat. Pro marnotratné vlády přerozdělit více migrantů, což by většina obyvatel uvítala s ,,velkou radostí,,! V dalších volbách by jim to občané dali pořádně sežrat, protože bez určitých restrikcí se nedá řádně vládnout.
Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele
abak
Junior Member
**


Avatar


Příspěvků: 63
Registrován: 1-7-2019
Offline


[*] Zasláno 17-7-2019 v 14:52


Citace: Původně zaslal: Ladislav  
:question: Komu se vyplatí státní dluhopisy s negativním úrokem? :question:
Nekteré zdravé státy Evropy a nemocná Nokia prodávají dluhopisy s negativním úrokem.
Komu se negativní úrok vyplatí? Kdyz investor nedostane úrok z dluhopisu, ale zaplatí sám úrok za dluhopis.
Já myslím,
1) kdyz banky nemohou z ruzných duvodu ulozit jejich miliony ve vlastním trezoru a dají peníze do centrální banky, ztratí z nich snad -0,2% za rok. Tedy banky koupí státní dluhopisy a ztratí z nich snad -0,1% za rok.
2) Poslední den platnosti se dostane z dluhopisu tolik penez, kolik se do nich 1. den platnosti dalo. Ale nekteré fondy jsou schopny uvnitr platnosti koupit a prodat dluhopisy s výdelkem. Tem se tedy vyplatí spekulace s dluhopisy i pri negativním úroku.
3) Jestli multimilionari s miliony v hotovosti maji strach o penize, protoze v pripade bankrotu banky dostanou jen 100.000 euro, pak mohou jejich miliony rozdelit na mnoho bank, nebo investovat do statnich dluhopisu s negativnim úrokem.
4) Chudí lidé nechaji jejich tisíc korun radeji na sporicim uctu, kde dostanou +0,2% za rok. Nepotrebují ztrácet -0,1% za rok se státním dluhopisem.
:question: Je to tak, nebo jak jinak? :question:


Dluhopisy s negativním úrokem se vyplatí v případě zajišťovacích a arbitrážních strategií vycházejících z předpokladu změny spreadu kupónové sazby od reálného výnosu dluhopisu, případně při očekávání růstu nebo poklesu ceny dluhopisu. Spekulovat lze samozřejmě na obě strany. V případě dlouhodobě neměnných sazeb je to s výnosy samozřejmě horší. Ale jako hlavní investiční nástroj jej budou v současné situaci používat zejména institucionální investoři. Obecně platí, že s růstem (poklesem) úrokové sazby klesá (roste) výnos dluhopisů s delší dobou splatnosti a roste (klesá) výnos dluhopisů s kratší dobou splatnosti, vše v relativním srovnání prostřednictvím výnosové křivky, jinak samozřejmě za normálních okolností platí, že dluhopis s delší dobou splatnosti má vyšší výnos související s vyšší mírou rizika odvislou od delšího časového investičního horizontu a nižší pravděpodobnosti stability ekonomického vývoje. S růstem (poklesem) výnosu dluhopisu se snižuje (zvyšuje) prémium inkasované v prospěch jeho emitenta a klesá (roste) jeho tržní cena. A s tím všim už se dá z pohledu investičního rozhodování dobře pracovat. Přidejme souvsejíci opce a máme celkem zajímavý obchodní systém. Pro retailového investora nic moc čitelného ani běžného.

Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele
Stanislav
Member
***


Avatar


Příspěvků: 192
Registrován: 21-6-2019
Offline


[*] Zasláno 17-7-2019 v 15:14


Státní dluhopisy, které vytváří nezodpovědné vlády, uvedou do chaosu celý penzijní systém, protože bude jednoznačně ztrátový. Měla by se hledat cesta ven z tohoto pekla a to je jednoznačně přebytkový rozpočet bez dluhopisů. Když velké americké banky jsou schopny akumulovat 10% vlastního kapitálu, tak by to měl být schopen udělat i stát. Velký problém bude zřejmě v řízení státu, kde bují zbytečná byrokracie a přezaměstnanost. Socialistická slibotechna též nevytváří žádné finanční prostředky na horší období a nikomu to nevadí! V USA byl jeden frajer, který dovedl peníze vyvařit i na dluhopisech, ale byl pouze jeden ze 100 a já si myslím, že by to číslo mělo přesahovat 50 ze 100, aby vůbec mělo význam do tohoto instrumentu investovat. Už si sice nevzpomenu na jeho jméno, ale pocházel odněkud z východní Evropy, snad z Běloruska? Moje nevlastní matka ten dluhopisový fond držela a já jsem se pak koukal, co je to zač a dospěl jsem k tomuto poznání, že se mu to prostě jakýmsi zázrakem povedlo. Jinak bych se asi o něm vůbec nedověděl a asi by mě to tolik nemrzelo, protože já osobně bych si nikdy dluhopis na spekulaci nekoupil.
Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele
abak
Junior Member
**


Avatar


Příspěvků: 63
Registrován: 1-7-2019
Offline


[*] Zasláno 17-7-2019 v 15:56


Stanislave, souhlas, vyrovnaný rozpočet by měl být v každém případě, nucený penzijní systém by však existovat vůbec neměl, ať si každý spoří jak uzná za vhodné a nespoléhá se na marnotratného prostředníka s bujarými socialistickými manýry (stát) řízeného prostřednictvím veřejného obecného hlasování jednou za mnoho let (demokracie), to je přece už samo o sobě naprosto absurdní.

Ale více k věci. Dle účetních výkazů ČR dosahovalo celkové zadlužení v roce 2017 59 % hodnoty aktiv (equity 41 %), to je lepší než v případě 10% u komerčních bank :lol:, ale bacha Česko nemá na rozdíl od bank možnost multiplikovat vklady dle povinných minimálních rezerv :bigsmile:. Další ukazatele také nejsou úplně nejhorší ROA 3,4 %, ROE 8,45 %. Více viz https://www.mfcr.cz/cs/verejny-sektor/ucetnictvi-a-ucetnictv...

Učetní hodnota majetku České republiky dosahovala v roce 2017 cca 226 miliard USD, tržní hodnota a vhodnost metod použitých pro oceňování majetku zůstavají však velkou neznámou.

Krása tržního prostředí spočívá v tom, že třicetiletý dluhopis z Brazílie nikdo nekoupí, ten z USA už zájemce mít bude s ohledem na historicky neexistující nedobytnost pohledávek vůči USA, to je přece také jistý ochranný mechanismus (za předpokladu, že dluhopisy nebudou kupovat jen vlády a centrální banky navzájem).
Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele
Pavel
Member
***


Avatar


Příspěvků: 146
Registrován: 21-6-2019
Offline


[*] Zasláno 17-7-2019 v 16:33


Ještě jste zapomněli na jeden zásadní a asi nejzásadnější důvod, proč jsou kupovány dluhopisy se záporným úrokem. A ten důvod je, že je vám to přikázáno zákonem nebo regulátorem a nemáte jinou alternativu.

Mám na mysli banky, penzijní fondy a pojišťovny. Ony musí nemalou část finančních prostředků investovat do depozit u bank (i centrálních) a státních dluhopisů, nejsou-li k dispozici dostatečně kvalitní korporátní dluhopisy, které ale taky často nesou mizerný či záporný úrok. Takže není alternativa, zejména máte-li nějaké fondy, třeba důchodové, s konzervativní investiční strategií.

Kéž se nikdy nedočkáme zrušení hotovosti, to by pak se těm zparchantělejm centrálním bankám ještě snadněji odrbával trh.
Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele
Ladislav
Admin
********


Avatar


Příspěvků: 369
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline


[*] Zasláno 17-7-2019 v 18:23


''V USA byl jeden frajer, který dovedl .....''

To mi připomíná Švejka.
Josef Švejk povídal v knize mnohokrát: ''Já znal jednoho ...... nebo já znal nějakého ......''

Profil uživatele Web uživatele Všechny příspěvky od uživatele
abak
Junior Member
**


Avatar


Příspěvků: 63
Registrován: 1-7-2019
Offline


[*] Zasláno 17-7-2019 v 18:39


Politicky motivované nařízení stanovené svrchovaným orgánem stanovující vytvoření portfoliové expozice ve státních dluhopisech nebo investičních projektech ve jménu "zákona" vytrvale a vydatně ničí výnosnost evropských kapitálových aktiv a omezují kapitálovou mobilitu promítající se v neustále se snižující ekonomické konkurenceschopností EU v porovnání se státy bez těchto regulativních normativ.

Typickým příkladem kromě státních dluhopisů jsou "zelené" dluhopisy, povinné investice do dlouhodobě udržitelných (zejména environmentálních) projektů, nebo různé více čí méně střeštěné polostátní fondy, jako třeba v případě nedávno zřízeného rozvojového investičního fondu ČR zřízeného výměnou za odmítnutí vyššího zdanění komerčních bank, u nichž je zaúvěrován Agrofert až po uši (na rozdíl od nedávno snížených daňově uznatelných do základu nezapočitatelných rezervních fondů pojišťoven, u kterých je takto rizikový "podnikatelský" subjekt takřka nepojistitelný).

S úšklebkem dodávám, že nám, kteří se nespoléháme na stát nezbývá nic jiného, než si založit vlastní soukromé investiční fondy krytých nezávislou jurisdikcí v off-shorových zemích, ideálně s nulovou daní z kapitálových výnosů.
Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele
Petr Seniáš
Newbie
*




Příspěvků: 1
Registrován: 12-8-2019
Offline


[*] Zasláno 12-8-2019 v 14:25


Dobrý den,

snažil jsem se pročíst toto vlákno, které jsem našel ohledně investování do dluhopisů. Rád bych zhodnotil některé volné prostředky a dluhopisy se mi zatím jeví jako ideální varianta. Snažil jsem se najít opravdu co nejvíc a např. zde https://finex.cz/rubrika/dluhopisy/#vyplati-se-investice-do-... uvádějí, že se obecně jedná o investici s nízkým rizikem. Idnes je v tomto trochu konzervativnější https://www.idnes.cz/finance/financni-radce/rizikove-dluhopi... Považujete vy osobně tento druh investice za nízkorizikový? A doporučili byste ho i mně? Mohu případně poprosit o nějakou literaturu, co mi rozšíří obzory?
Díky
Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele
Pavel
Member
***


Avatar


Příspěvků: 146
Registrován: 21-6-2019
Offline


[*] Zasláno 12-8-2019 v 18:19


No to je asi zbytečné, protože investice do dluhopisů moc nedává smysl. Pokud chceš, abys měl nízké riziko, musíš zapomenout na různé nabídky s výnosem 5 a více procent. Zbydou ti kvalitní a tedy nízko výnosné emise (státní, ČEZ,...). Časy smysluplných výnosů z dluhopisů jsou dávno pryč a dokud bude inflace nízká, těžko se takové časy vrátí.

Další problém je v poplatcích, platit za nákup a prodej dluhopisů 0,5% nebo i víc je vražedné a významně to sníží výnos.

Podle mého názoru je lepší jít do banky s nejlépe úročenými vklady (Creditas, Moneta,...), všechny bankovní vklady jsou pojištěny ze zákona do 100.000 Eur.
Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele
Pavel
Member
***


Avatar


Příspěvků: 146
Registrován: 21-6-2019
Offline


[*] Zasláno 12-8-2019 v 18:20


Pokud jsem tě neodradil, ptej se dál, ale pls konkrétněji.

Jaký máš investiční horizont, tvoje představa o likviditě a riziku.
Profil uživatele Všechny příspěvky od uživatele

  Nahoru

Powered by XMB
XMB Forum Software © 2001-2017 The XMB Group
[dotazů: 16] [PHP: 55.8% - SQL: 44.2%]

Při nové registraci ti přijde e-mail s heslem mezi spam nebo junk mail. S tímto heslem registraci dokonči a pak heslo změň!

Piš prosím v diskusi celé jméno firmy a ne jen americký symbol akcie, jako nějaký hloupý daytrader!

Vánoční písničku "Svatá noc" zpívá Anna Procházková O-holy-night mp3

O Holy Night - Hillsdale College - O holy night

DAX   DAX       <=>       DAX DAX


Dow Jones   Dow Jones       <=>       Dow Jones Dow Jones

Avatar do profilu foto     nr1a.com/AKCIE = akcie Evropa USA Cechy     Radio Tahiti    

statistika navstev NAVRCHOLU.cz
  Gifs         Vánoce

Diskusní fórum pro akcie investice fondy diskuse jak investovat ako investovat rozumná inteligentní diskusia pre akcie nr1a Ladislav Konecny nr1a.com odborná diskuze o akciích experti burza gurus diskuzní forum

  Investiční kniha česky ISBN 9788086062334     existuje i anglicky, německy, španělsky
  Akcie a burza – jediná kniha, kterou potřebuješ  
Autor: Ladislav Konečný nar. 1954     5. vydání knihy 2018     info v PDF obsah knihy a obálka knihy.   Test the best !!
Kniha pro akcie a investice: 280 stran, A4 = 210 x 297 mm, 0.76 kg, 18 obrázků, tisíc užitečných informací o investování

Cena knihy > nr1a.com/kniha.html < Knihu objednat prosím e-mailem na nr1a@seznam.cz

Grafy mých 26 akcií na stálo pro důchod z dividend: Allianz, BASF, BMW, Deutsche Telekom, Munich Re, Siemens, Anheuser Busch InBev, AT&T,
Bank of America, Cisco Systems, Johnson & Johnson, Kraft Heinz, Pfizer, Procter & Gamble, Walgreens Boots Alliance, Wells Fargo, Banco Bilbao,
Banco Santander, Iberdrola, BHP Group, British American Tobacco, HSBC, Lloyds Banking Group, Royal Dutch Shell, Tesco, Sanofi.
A v létě 2020 koupím Royal Bank of Scotland. A po velkém krachu koupím Microsoft s P/S < 3, P/B < 3, dividenda > 3%.   Ladislav Konečný

Všechny 30-50 akcie indexu, grafy, fundamenty:   DAX   Dow Jones   Eurostoxx50   FTSE 100

° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° °
Grafy deseti nejznámějších kryptoměn a já nemám ani jednu           Finanční karikatury           nr1a@seznam.cz

Walgreens B. A.
Kvartálová hlášení a dividendy, kde může akcie klesnout a může se koupit: zpráva 30.10.2019 + ex-dividend 11.11.2019 + platba 12.12.2019
zpráva 02.01.2020 + ex-dividend 12.02.2020 + platba 12.03.2020 ,,, zpráva 07.04.2020 + ex-dividend 15.05.2020 + platba 08.06.2020
zpráva o zisku 25.06.2020 + ex-dividend 14.08.2020 + platba dividendy 10.09.2020. A moje nákupy této akcie budou hotovy.