Diskusní fórum akcie a burza

Fondy certifikáty dluhopisy

Investor - 21-6-2019 v 11:10

Fondy certifikáty dluhopisy

Ladislav - 25-6-2019 v 10:52

Nekupuj podíly fondu, ani ETF, dělej si vlastní fond!
Pomalu, během dlouhých let, když nemáš milion korun, vytvářej si po tisíci euro tvůj vlastní fond z 10 až 20 levných dividendových blue chip akcií!

Kdybys koupil podíly fondu, ztratil bys hned jako vstupní poplatek při nákupu pár procent z tvého kapitálu. A každý rok bys ztratil další procento z kapitálu jako správcovský poplatek.
Kromě toho budeš mít ve fondu akcie podniků, které ti nejsou sympatické.

Když koupíš ETF, budeš mít poplatek jen jeden, asi 10 € z investice 1.000 €, tak jako když koupíš akcie. Ale s ETF investuješ do všech akcií nějakého indexu, např. 30 akcií, ze kterých bys rád koupil jen 5 akcií a 25 akcií mít nechceš.

Když si během let vytvoříš vlastní fond, tedy portfolio z 10 až 20 levných akcií, koupíš jen podniky, které jsou zdravé a tobě sympatické. A platí ti každý rok 3% až 7% dividendu z tvého kapitálu. Takže budeš dostávat každý měsíc nekolikrát dividendy z několika akcií.
Kupuj jen akcie zdravých starých podniků hodnoty nad 20 miliard € ze západní Evropy a USA!

Ladislav - 17-7-2019 v 11:50

:question: Komu se vyplatí státní dluhopisy s negativním úrokem? :question:
Nekteré zdravé státy Evropy a nemocná Nokia prodávají dluhopisy s negativním úrokem.
Komu se negativní úrok vyplatí? Kdyz investor nedostane úrok z dluhopisu, ale zaplatí sám úrok za dluhopis.
Já myslím,
1) kdyz banky nemohou z ruzných duvodu ulozit jejich miliony ve vlastním trezoru a dají peníze do centrální banky, ztratí z nich snad -0,2% za rok. Tedy banky koupí státní dluhopisy a ztratí z nich snad -0,1% za rok.
2) Poslední den platnosti se dostane z dluhopisu tolik penez, kolik se do nich 1. den platnosti dalo. Ale nekteré fondy jsou schopny uvnitr platnosti koupit a prodat dluhopisy s výdelkem. Tem se tedy vyplatí spekulace s dluhopisy i pri negativním úroku.
3) Jestli multimilionari s miliony v hotovosti maji strach o penize, protoze v pripade bankrotu banky dostanou jen 100.000 euro, pak mohou jejich miliony rozdelit na mnoho bank, nebo investovat do statnich dluhopisu s negativnim úrokem.
4) Chudí lidé nechaji jejich tisíc korun radeji na sporicim uctu, kde dostanou +0,2% za rok. Nepotrebují ztrácet -0,1% za rok se státním dluhopisem.
:question: Je to tak, nebo jak jinak? :question:

Stanislav - 17-7-2019 v 12:27

Nově zvolená předsedkyně EK Ursula von Leyenová se chce zaměřit na firmy, aby platily daně v EU. To dost dobře nechápu, jak toho bude chtít dosáhnout, hlavně tedy u amerických firem? Možná by tomu pomohly i americká cla, aby se ta hloupost zarazila. Pokud to chápu správně, tak Němci si nechali vyprodat akciový trh zahraničními investory a nyní chce Ursula zpátky peníze, prostým zvýšením daní, protože ty firmy už nejsou německé? Lepší řešení by bylo dlouhodobě nakupovat akcie EU a vkládat je do devizových rezerv, místo hloupého nerentabilního zlata a striktně omezit emisi dluhopisů. Ostatně pokud vláda neumí hospodařit v intencích vyrovnaného státního rozpočtu, tak tam nemá co pohledávat. Pro marnotratné vlády přerozdělit více migrantů, což by většina obyvatel uvítala s ,,velkou radostí,,! V dalších volbách by jim to občané dali pořádně sežrat, protože bez určitých restrikcí se nedá řádně vládnout.

abak - 17-7-2019 v 14:52

Citace: Původně zaslal: Ladislav  
:question: Komu se vyplatí státní dluhopisy s negativním úrokem? :question:
Nekteré zdravé státy Evropy a nemocná Nokia prodávají dluhopisy s negativním úrokem.
Komu se negativní úrok vyplatí? Kdyz investor nedostane úrok z dluhopisu, ale zaplatí sám úrok za dluhopis.
Já myslím,
1) kdyz banky nemohou z ruzných duvodu ulozit jejich miliony ve vlastním trezoru a dají peníze do centrální banky, ztratí z nich snad -0,2% za rok. Tedy banky koupí státní dluhopisy a ztratí z nich snad -0,1% za rok.
2) Poslední den platnosti se dostane z dluhopisu tolik penez, kolik se do nich 1. den platnosti dalo. Ale nekteré fondy jsou schopny uvnitr platnosti koupit a prodat dluhopisy s výdelkem. Tem se tedy vyplatí spekulace s dluhopisy i pri negativním úroku.
3) Jestli multimilionari s miliony v hotovosti maji strach o penize, protoze v pripade bankrotu banky dostanou jen 100.000 euro, pak mohou jejich miliony rozdelit na mnoho bank, nebo investovat do statnich dluhopisu s negativnim úrokem.
4) Chudí lidé nechaji jejich tisíc korun radeji na sporicim uctu, kde dostanou +0,2% za rok. Nepotrebují ztrácet -0,1% za rok se státním dluhopisem.
:question: Je to tak, nebo jak jinak? :question:


Dluhopisy s negativním úrokem se vyplatí v případě zajišťovacích a arbitrážních strategií vycházejících z předpokladu změny spreadu kupónové sazby od reálného výnosu dluhopisu, případně při očekávání růstu nebo poklesu ceny dluhopisu. Spekulovat lze samozřejmě na obě strany. V případě dlouhodobě neměnných sazeb je to s výnosy samozřejmě horší. Ale jako hlavní investiční nástroj jej budou v současné situaci používat zejména institucionální investoři. Obecně platí, že s růstem (poklesem) úrokové sazby klesá (roste) výnos dluhopisů s delší dobou splatnosti a roste (klesá) výnos dluhopisů s kratší dobou splatnosti, vše v relativním srovnání prostřednictvím výnosové křivky, jinak samozřejmě za normálních okolností platí, že dluhopis s delší dobou splatnosti má vyšší výnos související s vyšší mírou rizika odvislou od delšího časového investičního horizontu a nižší pravděpodobnosti stability ekonomického vývoje. S růstem (poklesem) výnosu dluhopisu se snižuje (zvyšuje) prémium inkasované v prospěch jeho emitenta a klesá (roste) jeho tržní cena. A s tím všim už se dá z pohledu investičního rozhodování dobře pracovat. Přidejme souvsejíci opce a máme celkem zajímavý obchodní systém. Pro retailového investora nic moc čitelného ani běžného.


Stanislav - 17-7-2019 v 15:14

Státní dluhopisy, které vytváří nezodpovědné vlády, uvedou do chaosu celý penzijní systém, protože bude jednoznačně ztrátový. Měla by se hledat cesta ven z tohoto pekla a to je jednoznačně přebytkový rozpočet bez dluhopisů. Když velké americké banky jsou schopny akumulovat 10% vlastního kapitálu, tak by to měl být schopen udělat i stát. Velký problém bude zřejmě v řízení státu, kde bují zbytečná byrokracie a přezaměstnanost. Socialistická slibotechna též nevytváří žádné finanční prostředky na horší období a nikomu to nevadí! V USA byl jeden frajer, který dovedl peníze vyvařit i na dluhopisech, ale byl pouze jeden ze 100 a já si myslím, že by to číslo mělo přesahovat 50 ze 100, aby vůbec mělo význam do tohoto instrumentu investovat. Už si sice nevzpomenu na jeho jméno, ale pocházel odněkud z východní Evropy, snad z Běloruska? Moje nevlastní matka ten dluhopisový fond držela a já jsem se pak koukal, co je to zač a dospěl jsem k tomuto poznání, že se mu to prostě jakýmsi zázrakem povedlo. Jinak bych se asi o něm vůbec nedověděl a asi by mě to tolik nemrzelo, protože já osobně bych si nikdy dluhopis na spekulaci nekoupil.

abak - 17-7-2019 v 15:56

Stanislave, souhlas, vyrovnaný rozpočet by měl být v každém případě, nucený penzijní systém by však existovat vůbec neměl, ať si každý spoří jak uzná za vhodné a nespoléhá se na marnotratného prostředníka s bujarými socialistickými manýry (stát) řízeného prostřednictvím veřejného obecného hlasování jednou za mnoho let (demokracie), to je přece už samo o sobě naprosto absurdní.

Ale více k věci. Dle účetních výkazů ČR dosahovalo celkové zadlužení v roce 2017 59 % hodnoty aktiv (equity 41 %), to je lepší než v případě 10% u komerčních bank :lol:, ale bacha Česko nemá na rozdíl od bank možnost multiplikovat vklady dle povinných minimálních rezerv :bigsmile:. Další ukazatele také nejsou úplně nejhorší ROA 3,4 %, ROE 8,45 %. Více viz https://www.mfcr.cz/cs/verejny-sektor/ucetnictvi-a-ucetnictv...

Učetní hodnota majetku České republiky dosahovala v roce 2017 cca 226 miliard USD, tržní hodnota a vhodnost metod použitých pro oceňování majetku zůstavají však velkou neznámou.

Krása tržního prostředí spočívá v tom, že třicetiletý dluhopis z Brazílie nikdo nekoupí, ten z USA už zájemce mít bude s ohledem na historicky neexistující nedobytnost pohledávek vůči USA, to je přece také jistý ochranný mechanismus (za předpokladu, že dluhopisy nebudou kupovat jen vlády a centrální banky navzájem).

Pavel - 17-7-2019 v 16:33

Ještě jste zapomněli na jeden zásadní a asi nejzásadnější důvod, proč jsou kupovány dluhopisy se záporným úrokem. A ten důvod je, že je vám to přikázáno zákonem nebo regulátorem a nemáte jinou alternativu.

Mám na mysli banky, penzijní fondy a pojišťovny. Ony musí nemalou část finančních prostředků investovat do depozit u bank (i centrálních) a státních dluhopisů, nejsou-li k dispozici dostatečně kvalitní korporátní dluhopisy, které ale taky často nesou mizerný či záporný úrok. Takže není alternativa, zejména máte-li nějaké fondy, třeba důchodové, s konzervativní investiční strategií.

Kéž se nikdy nedočkáme zrušení hotovosti, to by pak se těm zparchantělejm centrálním bankám ještě snadněji odrbával trh.

Ladislav - 17-7-2019 v 18:23

''V USA byl jeden frajer, který dovedl .....''

To mi připomíná Švejka.
Josef Švejk povídal v knize mnohokrát: ''Já znal jednoho ...... nebo já znal nějakého ......''


abak - 17-7-2019 v 18:39

Politicky motivované nařízení stanovené svrchovaným orgánem stanovující vytvoření portfoliové expozice ve státních dluhopisech nebo investičních projektech ve jménu "zákona" vytrvale a vydatně ničí výnosnost evropských kapitálových aktiv a omezují kapitálovou mobilitu promítající se v neustále se snižující ekonomické konkurenceschopností EU v porovnání se státy bez těchto regulativních normativ.

Typickým příkladem kromě státních dluhopisů jsou "zelené" dluhopisy, povinné investice do dlouhodobě udržitelných (zejména environmentálních) projektů, nebo různé více čí méně střeštěné polostátní fondy, jako třeba v případě nedávno zřízeného rozvojového investičního fondu ČR zřízeného výměnou za odmítnutí vyššího zdanění komerčních bank, u nichž je zaúvěrován Agrofert až po uši (na rozdíl od nedávno snížených daňově uznatelných do základu nezapočitatelných rezervních fondů pojišťoven, u kterých je takto rizikový "podnikatelský" subjekt takřka nepojistitelný).

S úšklebkem dodávám, že nám, kteří se nespoléháme na stát nezbývá nic jiného, než si založit vlastní soukromé investiční fondy krytých nezávislou jurisdikcí v off-shorových zemích, ideálně s nulovou daní z kapitálových výnosů.

Petr Seniáš - 12-8-2019 v 14:25

Dobrý den,

snažil jsem se pročíst toto vlákno, které jsem našel ohledně investování do dluhopisů. Rád bych zhodnotil některé volné prostředky a dluhopisy se mi zatím jeví jako ideální varianta. Snažil jsem se najít opravdu co nejvíc a např. zde https://finex.cz/rubrika/dluhopisy/#vyplati-se-investice-do-... uvádějí, že se obecně jedná o investici s nízkým rizikem. Idnes je v tomto trochu konzervativnější https://www.idnes.cz/finance/financni-radce/rizikove-dluhopi... Považujete vy osobně tento druh investice za nízkorizikový? A doporučili byste ho i mně? Mohu případně poprosit o nějakou literaturu, co mi rozšíří obzory?
Díky

Pavel - 12-8-2019 v 18:19

No to je asi zbytečné, protože investice do dluhopisů moc nedává smysl. Pokud chceš, abys měl nízké riziko, musíš zapomenout na různé nabídky s výnosem 5 a více procent. Zbydou ti kvalitní a tedy nízko výnosné emise (státní, ČEZ,...). Časy smysluplných výnosů z dluhopisů jsou dávno pryč a dokud bude inflace nízká, těžko se takové časy vrátí.

Další problém je v poplatcích, platit za nákup a prodej dluhopisů 0,5% nebo i víc je vražedné a významně to sníží výnos.

Podle mého názoru je lepší jít do banky s nejlépe úročenými vklady (Creditas, Moneta,...), všechny bankovní vklady jsou pojištěny ze zákona do 100.000 Eur.

Pavel - 12-8-2019 v 18:20

Pokud jsem tě neodradil, ptej se dál, ale pls konkrétněji.

Jaký máš investiční horizont, tvoje představa o likviditě a riziku.

Ladislav - 21-1-2020 v 17:22

Performance několika fondů roku 2019, když nebereme v úvahu země třetího světa jako Rusko a Venezuela.
Nejsilnější hedgefond TCI, manažer Chris Hohn, dosáhl růst 41%.
Průměrně dosáhly hedgefondy roku 2019 performanci jen 10%. A klientům vzaly z toho zisku 1/4 jako roční poplatek.
Slavný Ray Dalio, který kupuje jen podíly fondů a žádné akcie pro jeho hedgefond Bridgewater, dosáhl mínus roku 2019.
Index S&P500 rostl 30%. Index DAX rostl 25%.
Moje portfolio ze 29 akcií rostlo 23% a můj příjem z dividend rostl 30%. Moje dividendy 2019 přinesly o 30% víc peněz
než roku 2018. Já investuju jen polovinu dividend do dalších akcií. Druhou polovinu dám na plyn, elektriku, telefon a jídlo.

Mindoro - 14-2-2020 v 13:09

Včera jsem se stavil na místní pobočce České spořitelny, abych si zřídil elektronický přístup ke správě majetkového účtu na zakoupení státních protiinflačních dluhopisů ( jako diverzifikace portfolia místo spořícího účtu). Nevěděl jsem do jaké kolonky mám na informačním panelu ťuknout, tak jsem se byl zeptat právě uvolněné bankovní poradkyně. Dvakrát jsem jí zopakoval co vlastně chci, odbornice se zvedla a šla se poradit se zřejmě znalejší kolegyní. Nakonec došly ke stanovisku, že je na pobočce příliš mnoho lidí a že mi předají tel. kontakt na infolinku, kde se mám objednat k ještě většímu odborníkovi, který se mi bude plně věnovat a zajisté můj požadavek vyřídí. Na infolince jsem si sjednal schůzku s odborníkem na dnešní den. Odbornice, milá slečna s ještě milejším úsměvem chvíli ťukala do počítače, pak někam zavolala a s tím milým úsměvem mi sdělila, že není na problematiku vyškolená a pokud se nebudu zlobit objedná mě k nejvyššímu specialistovi přes dluhopisy. Doufám, že do třetice to klapne. A tak si tady žijeme :lol:

Cyberguy - 14-2-2020 v 14:11

A jéje, dnes jsem na to koukal a naplánoval si návštěvu v ČSOB která by to také měla umět. A to vše po tom, co jsem ztratil trpělivost vysedáváním u marně zvonící speciálně zřízené telefonní linky na dluhopisy republiky. Jak vidno, budu se muset obrnit mimořádně důkladnou trpělivostí.

Mindoro - 14-2-2020 v 15:12

No zas ber to z té lepší stránky, třeba má ČSOB lepší specialisty :cool:

Georg - 14-2-2020 v 15:14

O zřízení elektronického přístupu můžete požádat telefonicky.:rolleyes:

Prostřednictvím informační telefonní linky Centrálního depozitáře cenných papírů, a.s.: +420 221 832 185 (Po – Pá: 9:30 – 11:30 a 13:30 – 15:00). Za účelem zřízení elektronického přístupu je nezbytné na informační linku zavolat z mobilního telefonu, který je zapsán v samostatné evidenci státních dluhopisů. Po ověření osobních údajů budou žadateli zaslány přihlašovací údaje. Z bezpečnostních důvodů je část přihlašovacích údajů zasílána na mobilní telefon a část poštou na doručovací adresu uvedenou v samostatné evidenci státních dluhopisů vedené Ministerstvem financí. Přihlašovací údaje jsou zasílány v řádu 14 dnů. V případě, že při ověřování nedojde ke shodě údajů, je možné o zřízení elektronického přístupu ke správě majetkového účtu požádat pouze prostřednictvím smluvního distributora. Na infolinku tedy nelze po neúspěšném ověření volat opakovaně.

Ladislav - 5-6-2020 v 09:30

Alaska Permanent Fund
https://en.wikipedia.org/wiki/Alaska_Permanent_Fund
Od roku 1976 má státní fond také Aljaška. Alaska Permanent Fund.
Lidé do fondu nedají žádné peníze, stát sám, a přesto každý z 700.000 obyvatel Aljašky (eskimáci a indiáni)
dostane během roku vyplaceno z fondu 2.000 až 3.000 dolarů.
Fond získává peníze z ropy a plynu a investuje je do:
https://whalewisdom.com/filer/alaska-permanent-fund-corp
IEFA iShares Core MSCI EAFE ETF ... 9.5458%
VOO Vanguard S&P 500 ETF ... 8.7703%
ONEV SPDR Russell 1000 Low Volat ... 6.1%
MCHI iShares MSCI China ETF ... 5.6549%
HYG iShares iBoxx $ High Yield ... 5.6%

Ladislav - 25-6-2020 v 08:03

Jaký je rozdíl mezi ADR a ADS - What is the difference between an ADR and an ADS?

''Securities of a foreign company that are represented by an ADR (American Depository Receipt)
are called ADS (American depositary shares)''
''Although the terms ADR and ADS are used interchangeably, the difference is that an ADR is the certificate,
while the ADSs are the shares.''

ADS:
Zdá se tedy, že jeden kus ADS je americká náhražka jednoho kusu neamerické akcie, který nelze jmenovat certifikát.
ADR:
Když má neamerická akcie vysoký kurz, např. 200 €, jeden certifikát ADR může obsahovat 0,1 akcie.
Když má neamerická akcie nízký kurz, např. 10 €, jeden certifikát ADR může obsahovat 2 akcie.
ADS se pravděpodobně jmenuje ta akcie, od které obsahuje certifikát ADR několik kusů nebo několik zlomků.
A pro zmatení akcionářů byl vymyšlen také pojem GDR. Global Depositary Receipt.
Tedy nejlepší bude, koupit originální kmenovou akcii na německé burze Xetra a žádný certifikát ADR.

Denny - 3-12-2020 v 15:13

Na ETF se nedívám, ale takový Vanguard Information Technology ETF - VGT, který dosahuje 20% zhodnocení každý rok + div., by asi měl mít v investicích kousíček místa....dívám se na Portu, jestli tam v rámci diverzifikace nevyberu podobný instrument......

https://finviz.com/quote.ashx?t=VGT&ty=c&ta=0&p=...


Ladislav - 1-4-2021 v 06:52

Velký americký hedgefond hlásí v těchto dnech bankrot = Archegos Capital a založil ho Číňan Bill Hwang.
On si půjčil na své spekulace miliardy dolarů od Credit Suisse, Deutsche Bank, Nomura a jinde a jeho prašivé akcie klesaly, když čekal růst = Baidu, Tencent, Vipshop, Farfetch, iQiyi, ViacomCBS, Discovery Inc.
Klesající akcie musely být předčasně prodány, aby banky dostaly od fondu část půjček zpátky.
:) Nyní by si měl Bill Hwang najmout na jednu noc pokoj v nejvyšším patře nejvyššího hotelu v New Yorku, kde se dá otevřít okno a pak vyskočit. Po vzoru spekulantů v letech 1929-1932. :)
:post: https://www.seznamzpravy.cz/clanek/40-miliard-se-vyparilo-fo...

akcionarek - 11-4-2021 v 11:05

Chtěl bych se zeptat jestli dává smysl koupit ETF fond distrubuční pro dividendy, který se dá koupit na Xetra a který vyplácí kvartálně dividendu v eurech např. SPDR S&P Dividend ETF nebo i nějaký technoligický ETF distrubuční, připadně vysokodividendové ETF, hlavně at je vyplata v eur...

Má to cenu koupit na FIO za poplatek 9,95e na xetra nebo zřídit degiro a tam levněji?

Degiro přímo třeba pouze na ETF na místo u Fia kde je vyšší poplatek.

akcionarek - 11-4-2021 v 11:09

Múže být fajn:
Konzistentní měsíční výplata dividendy: Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF

...ETF generuje měsíční dividendu ve výši 0,15 dolaru, přičemž byl tento výnos za poslední dva roky poměrně konzistentní. Roční výplata tak je přibližně 1,8 dolaru za akcii, což představuje velkorysý dividendový výnos 5,22 %. Cena ETF za posledních 5 let vzrostla pouze“ o 10 % a meziročně je 18 % v mínusu. Sečteme-li však dividendový výnos s růstem ceny ETF dostaneme se na zajímavých 7 % ročně. Toto ETF ale primárně nekupujete za účelem výrazného absolutního růstu. Jedná se o burzovně obchodovatelný fond, který kupují investoři hledající bezpečný a stabilní měsíční příjem, na který se mohou spolehnout zejména v průběhu více volatilních období.

eco - 11-4-2021 v 12:18

Citace: Původně zaslal: akcionarek  
Múže být fajn:
Konzistentní měsíční výplata dividendy: Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF

...ETF generuje měsíční dividendu ve výši 0,15 dolaru, přičemž byl tento výnos za poslední dva roky poměrně konzistentní. Roční výplata tak je přibližně 1,8 dolaru za akcii, což představuje velkorysý dividendový výnos 5,22 %. Cena ETF za posledních 5 let vzrostla pouze“ o 10 % a meziročně je 18 % v mínusu. Sečteme-li však dividendový výnos s růstem ceny ETF dostaneme se na zajímavých 7 % ročně. Toto ETF ale primárně nekupujete za účelem výrazného absolutního růstu. Jedná se o burzovně obchodovatelný fond, který kupují investoři hledající bezpečný a stabilní měsíční příjem, na který se mohou spolehnout zejména v průběhu více volatilních období.


ISIN?

akcionarek - 11-4-2021 v 17:10

ticker SPHD isin: US73937B6544 aktuální div výnos asi 4,2%

pak PRIIP - pro čechy nevím jestli lze vysokodividendový etf vubec koupit přimo v US, ale na xetra jiný ETF na vysoke dividendy snad ano.