| Stran:
1
..
7
8
9
10
11
..
19 |
abak
Member
Příspěvků: 250
Registrován: 1-7-2019
Offline
|
|
Vasek:
S tím spuštěním dolů bych byl opatrný, pokud budu vycházet z vašeho pohledu, k čemu mi bude výměna akcie generující hotovostní a kapitálový výnos nad
úrovní státního dluhopisu za papír s číslovkou?
Ad další tisk peněz: No minimálně minulý týden FED na otevřeném trhu nezasahoval, naopak snižoval objem hypotéčních zástavních listů a nenavyšoval
stejným tempem objem dluhopisů v rámci své majetkové struktury (viz https://fred.stlouisfed.org/series/WALCL ), jestli těch dnešních 5 % bylo o tisku peněz zjistíme až na konci tohoto týdne, prozatím FED pouze
indikoval svou přítomnost prohlášením, že je připraven zajistit stabilitu trhu, osobně dávám větší pravděpodobnost prosté reakci trhu na technicky
přeprodaný trh. Jsem rád, že jsem do všech nových pozic vstoupil už v pátek při VIXu blízkému 45 a dnes na začátku seance. Pokud zítra trh otevře s
gapem nahoru, velmi pravděpodobně budou trhy pokračovat v korekci nahoru, pokud otevřou níž, je stále prostor pro pokles, ale domnívám se, že už
nebude tak zásadní, jako minulý týden. Stále jsou v trhu zajímavé příležitosti, u nichž se zatím zpětná korekce naplno neprojevila, ale obsahují i
větší míru nejistoty spojenou s poklesem ekonomické aktivity. Například Union Pacific Corporation, Copart, Inc., NIKE, Inc., či Stryker Corporation.
U "olejářů" (CVX, OXY, XOM) je nejistota ještě vyšší, fundamentálním oceněním sice dává vstup smysl, ale strukturální změny v přístupu k energetice
jsou do budoucna velkou neznámou.
|
|
|
Vasek
Member
Příspěvků: 233
Registrován: 16-2-2020
Offline
|
|
S tím spuštěním dolů bych byl opatrný, pokud budu vycházet z vašeho pohledu, k čemu mi bude výměna akcie generující hotovostní a kapitálový výnos nad
úrovní státního dluhopisu za papír s číslovkou? - té větě nerozumím.
Ten kdo kupuje akcie, tak místo fiat měn vlastní kus podniku. A když fiat měna bude nahrazena jinou, tak se to jen přepočítá na novou. Minus pro
vlastníka fiat měny, plus pro akcionáře.
FED dle mne zasahuje stále tak, že uvolňuje každý měsíc přes pokladniční poukázky na repo trh 60 mld. USD. Dluhopis a pokladniční krátkodobá poukázka
není jedno a totéž. Je to zcela jiný papír, i když také dluhový.
Ano, na trzích se dnes obchoduje příslib. A to vždy trhům stačí.
Přeprodaný trh je také možnost, ale zase to ukáže čas. Do toho nikdo nevidí.
Nástup do pozic zcela určitě je dobrý nápad, protože se má nakupovat, když teče na ulicích krev. Nikoli, když je vše v pohodě. Odměnou za takovýto
postup je nepochybně plus na vašem účtu.
Trh jen naváže dalším růstem po půlnoci a celý den do té doby, než z centrál vypadne, co udělají pro trh. A pak buď dál nahoru, když to bude pro trh
velká podpora nebo bude trh zklamaný a půjde dolů. Musí slíbit velkou podporu. Trh musí jít nahoru. Volby se navíc blíží v USA. Takže žádné brutální
poklesy už být nemohou.
Osobně si myslím, že sazby půjdou dolů /v květnu/ a dál ještě jednou. A pak příští rok dál. Plus bude slíbeno, že se nakoupí další dluhopisy v řádu
stovek mld. USD, a možná že se FED po vzoru jiných bank vrhne /BoJ - vlastní asi 25% trhu akcíí z Japonska, SNB ta toho má rovněž plný dům/ na akcie.
A bude kupovat akcie podniků. Skoupit může všechno. Ale manévrovací prostor se tak více a více zužuje.
Neumím si představit, jak ECB zavádí zápornou úrokovou sazbu minus např. 3 %. Do nekonečna to takto dělat nelze, neb jsou limitovaný minus 100%.
Závěr pro mne je takový, že trh je na svém dně, resp. neočekávám, že poklesy budou 3 a více % denně během týdne. Rád bych se ovšem pletl. Klidně bych
bral dalších 20% dolů. Jenže to je nesmysl.
Olejáři budou na svém dně. Energetiku můžou měnit jak chtějí, ale bez ropy a plynu fungovat v tomto světě stávajícím způsobem nelze. To pozná
socialistické Německo velmi brzy a my také. Cena elektřiny půjde dost nahoru. A Asie a Amerika na nějaké klima budou kašlat.
No nic, to je na dlouhou debatu, vypisovat to celé zde nemá smysl.
Dalších poklesů se na trhu nebojím. To je můj názor napsaný tak, aby to nebylo složité pochopit.
|
|
|
abak
Member
Příspěvků: 250
Registrován: 1-7-2019
Offline
|
|
Souhlasím, jen výše uvedené trochu rozvedu.
Fiat měna ztrácí s růstem cenové hladiny svou reálnou hodnotu, akcie si ji v dlouhém období za jinak stejných podmínek udrží díky tržní apreciaci a
přizpůsobení se změnám vstupů i výstupů, dluhopis generuje výnos a případné premium spojené s jeho rizikem, za ideálních podmínek alespoň na úrovni
inflace, v tomto kontextu je při dlouhodobě klesajících úrokových sazbách a existující inflaci významný propad akciového generovaný extrémním oceněním
velmi nepravděpodobný.
P/E TTM S&P 500 v letech 2009/2010 atakovalo hranici 130, od roku 2010 do současnosti se nedostalo přes 30, o extrémních valuacích nemůže být na
obecné tržní úrovni řeč.
Státní dluhopisy se splatností rok a více tvoří aktuálně více než 80 % z portfolia dluhových cenných papírů FEDu, pokladniční poukázky tvoří k
poslednímu týdnu část okolo 10 %, nelze očekávat velkou odchylku od této hodnoty, značná část poukázek má velmi krátkou splatnost, úbytek hypotéčních
zástavních listů FED vyrovnává po jejich splatnosti nákupy státních poukázek a dluhopisů, v konečném důsledku je však efekt na peněžní zásobu často
nulový, v minulém týdnu byl dokonce záporný, od začátku roku byl i přes pravidelné nákupy kumulovaný efekt na peněžní zásobu také záporný. Očekávám,
že to "pravé" kvantitativní uvolňování teprve příjde, dynamická predikce pesimistického vývoje ekonomiky zpracovaná FOMC predikovala růst prostředků
FEDu koncem roku 2020 do výše $3,9 bilionu USD, už teď jsme cca 6 % nad původním odhadem, to samo o sobě naznačuje větší než očekávanou snahu podpořit
uvolněnou monetární politiku.
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3780
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Dow Jones stoupl včera 5,09%
Corona virem nemocný Dow rostl včera 5,09%. Ale je stále pod klouzavým průměrem hodnot posledních 200 dní, SMA 200.
Snad i Corona virem nemocný Warren Buffett koupil včera nějaký Corona virem nemocný podnik.
Ten skok nahoru mají však na svědomí obchodní automaty od hloupých fondů a také trochu hloupé děti z hloupých skupin na Fejsbuku. Hloupé děti kupují
akcie, které minulých 12 měsíců nejvíce rostly a P/E 100, P/B 20, P/S 20 je nezajímají. Vždyť diskusní skupinu vedoucí parchant ty akcie doporučuje
dětem. 
Corona virem nemocný DAX včera zůstal červený. Snad poroste dnes.
Nejvíce včera stoupaly tyto šunky z indexu Dow Jones:
Apple +9,31 %
Wal-Mart Stores +7,62 %
UnitedHealth Group +7,12 %
Microsoft +6,65 %
Travelers Companies +6,57 %
Merck & Co +6,28 %
Verizon Communications +5,83 %
Visa +5,82 %
Procter & Gamble +5,59 %
Home Depot +5,55 %
 Dow Jones a +5,09% za den
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3780
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Index Dow Jones zakončil včerejší den s mínus 7,79%.
Nejvíce se včera propadly tyto akcie:
(Já nemám ani jednu z nich, ale jistě se propadly moje akcie z Británie, Německa a Španělska podobně včerejší den. A na ty propady se dívat nebudu.
Ale nic se neděje, já nechci žádnou akcii nikdy víc prodávat a do Vánoc bude dnešní korekce a koronavirus pryč, když zemřel pouhý milion lidí v Číně.)
Chevron Corp. -14,47 %
Caterpillar -14,28 %
JPMorgan Chase -13,55 %
Boeing -13,40 %
Exxon Mobil -12,22 %
DOW INC. -11,96 %
Goldman Sachs Group -10,39 %
American Express -9,19 %
Intel Corp -8,82 %
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3780
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Ty nejsilnější britské akcie dnes ve 13,13 hodin:
EVRAZ +9,86 %
TUI +9,69 %
Royal Dutch Shell 'B' +8,56 %
ANTOFAGASTA +8,10 %
AVEVA GROUP +7,36 % .
STANDARD CHARTERED +7,25 %
BP +6,88 %
HARGREAVES LANSDOWN +6,88 %
Melrose Industries +6,73 %
EasyJet +6,41 %
Glencore Plc +6,40 %
Lloyds Banking Grp. +6,29 %
RIO TINTO +6,14 %
ANGLO AMERICAN +5,62 %
BHP Group +5,31 %
Informa Plc +5,28 %
KINGFISHER +5,23 %
- - - - - - - - - - -
HSBC Holdings +3,33%
Natwest = RBS +3,30%
Tesco +2,95%
Vodafone +1,42%
Diageo +1,01%
British American Tobacco +0,13%
Unilever -0,18%
National Grid -1,03%
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3780
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Jak ty akcie v USA v pátek do 22. hodiny SEČ hezky rostly:
Brzy po tom, co akcionáři-začátečníci koupili provaz, na kterém se chtěli oběsit
Oracle +20,43 %
Intel Corp +19,52 %
Kraft Heinz +19,49 %
American Express +19,24 %
Enbridge +19,14 %
JPMorgan Chase +18,01 %
Citigroup +17,98 %
Bank of America +17,80 %
Goldman Sachs Group +17,58 %
Bank of Nova Scotia +16,33 %
Microsoft +14,22 %
Wells Fargo +13,57 %
Cisco Systems +13,37 %
Procter & Gamble +12,01 %
Apple +11,98 %
Walt Disney Company +11,67 %
AT&T +10,02 %
Dow Jones stoupl 9,36% v pátek.
To bude asi tím, že v Číně ubývají pacienti a nově vybudované nemocnice už se zavírají.
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3780
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Jistě nikoho z vás nezajímá, které akcie indexu Dow Jones včera nejvíce klesly:
Dow Jones index sám klesl 12,93% a to je nevíc v tomto kreši. Ale 19.10.1987 klesl -22,61%
Tedy velké krachy včera:
Boeing -23,85 %
Home Depot -19,79 %
Intel Corp -18,04 %
UnitedHealth Group -17,28 %
McDonalds -15,88 %
JPMorgan Chase -14,96 %
Microsoft -14,74 %
DOW INC. DL-,01 -14,36 %
Visa -13,86 %
American Express -13,79 %
United Technologies -13,73 %
Apple -12,86 %
Goldman Sachs Group -12,71 %
NIKE B -11,63 %
Já nemám ani jednu t těchto plesnivých šunek.
|
|
|
Vasek
Member
Příspěvků: 233
Registrován: 16-2-2020
Offline
|
|
Německá ekonomika šlapala díky komunistické Číně. A když nyní Čína dostala rýmu, německá ekonomika má chřipku s příznaky zápalu plic. Myslím, že pan
domácí začíná postupně chápat, jak se věci ve skutečnosti mají. Chce to na něj působit systematicky a dlouhodobě.
Spíše než akcie, která jsou dle vás plesnivé šunky, by chtělo sem vyvěsit akcie, které klesly a které jsou vhodné ke koupi pro dividendy na stálo. Mne
by to připadalo přínosnější, než psát o plesnivých šunkách.
Např. takovou Allianz pojišťovnu? Tu jste kupoval za 200 EUR, dnes stojí 129 EUR. Ta cena je už zajímavá i s tou německou socialistickou daní.
Co takový Gazprom? Ten by vašemu portfoliu šmakoval.
Jsem ruský agent a pracuji pro Putina.
|
|
|
Pavel
Senior Member
Příspěvků: 716
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
Citace: Původně zaslal: Ladislav  | Jistě nikoho z vás nezajímá, které akcie indexu Dow Jones včera nejvíce klesly:
Dow Jones index sám klesl 12,93% a to je nevíc v tomto kreši. Ale 19.10.1987 klesl -22,61%
Tedy velké krachy včera:
Boeing -23,85 %
Home Depot -19,79 %
Intel Corp -18,04 %
UnitedHealth Group -17,28 %
McDonalds -15,88 %
JPMorgan Chase -14,96 %
Microsoft -14,74 %
DOW INC. DL-,01 -14,36 %
Visa -13,86 %
American Express -13,79 %
United Technologies -13,73 %
Apple -12,86 %
Goldman Sachs Group -12,71 %
NIKE B -11,63 %
Já nemám ani jednu t těchto plesnivých šunek. |
Od kdy je United Technologies plesnivá šunka? Vždyť ji pan domácí chválil a chválil!
|
|
|
Martinski
Junior Member
Příspěvků: 31
Registrován: 4-1-2020
Offline
|
|
UTX prodal .... kdyz se schvalilo rozdeleni  pokud si dobre pamatuju
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3780
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Kde jsme dnes v býčím-medvědím-cyklu
Já si myslím, že každý se cítí někde jinde. Jde jen o to, zda člověk nedávno začal kupovat akcie a žádný krach s akciemi na kontě nezažil, nebo zda
člověk kupuje akcie už 20 let nebo déle a zažívá dnes krach po třetí.
Záleží také na tom, zda je člověk pesimista nebo optimista.
Skutečnost je však často jiná, než se kdo cítí a bude to vidět za rok, na kterém místě cyklu jsme dnes byli.
Jestliže se však v Číně dnes zavírají nově postavené nemocnice, 80% nakažených lidí v Číně se už uzdravilo a koronavirus je opustil, už existuje
očkování, které nákazu nedovolí,
stále se střídá silný krach akcií jeden den a silný růst akcií druhý den,
 pak nelze soudit jinak, než že jsme v bodě nejhlubším a další dny by měly
akcie více dnů za sebou stoupat a už se na nejhlubší kurzy nevracet.
Ale hedgefondy celého světa s rychlými obchodními automaty platí veliké peníze za publikaci negativních zpráv, jestli chtějí vydělat na poklesu
indexů. Však jednoho dne mohou ty hedgefondy začít platit žurnalisty za pozitivní zprávy každý další den, aby vydělaly fondy na růstu indexů.
Vývoj kurzů závisí jen na manipulaci obyvatel v mediích a na obchodních automatech na burzách. Akcionář od automatů není poškozen, on nad
automaty vyhraje, když bude držet akcie nebankrotujících podniků od nákupu až do smrti, jen kvůli dividendám.
|
|
|
TomasV
Member
Příspěvků: 316
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
Začíná výsledková sezona,teď to teprve bude zajimavé.
Investiční strategie:B&H
Portfolio:
ABBV,BAS,BIL,BMT,BMW,CSCO,D,IBE,MMM,MO,MUV2,PEP,PM,PPL,RDSB,T,WFC,XOM,IBM,UL,DIS,SBUX,MSFT,HD,BMY,KHC,PFE,WBD,INTC.
|
|
|
Pavel
Senior Member
Příspěvků: 716
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
Ještě ne, ještě ani neskončil kvartál. První významnější kvartální výsledky budou od pondělka 13.4.
|
|
|
Pavel
Senior Member
Příspěvků: 716
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
Ano, souhlas. Ale nikdy ji nepovažoval za plesnivou šunku.
|
|
|
abak
Member
Příspěvků: 250
Registrován: 1-7-2019
Offline
|
|
Vítejte zpět ve čtyřicátých letech minulého století, dieslové motory a Jeremy Clarkson ještě mají šanci. Ropa se dnes obchoduje za $21 dolarů za
barel.
Crude Oil Prices 1946–2020
|
|
|
Vasek
Member
Příspěvků: 233
Registrován: 16-2-2020
Offline
|
|
Ano, ropa je k.o.
Mít miliardu USD, koupím surovou ropu, uskladním jí na tankeru a počkám rok. Za rok bude zase na 50. To nemůžou takto dlouho držet. Nejnižší náklady
na těžbu má Saudská Arábie a to asi 4 USD, nevím, předně, možná více, možní méně. Ale ti to držet dole dlouho nemohou, protože mají ohromnou spotřebu
peněz ve státním rozpočtu.
Rusko si myslím že je na tom nejlépe, má ten svůj fond a z toho to může v pohodě financovat klidně rok. Myslím spíše, že se dohodnou. I když přebytek
ropy na trhu je něco kolem 8 mil. barelů, dnes jsem to někde četl. Což už je docela síla.
Ale USA těžaři budou na bankrot. Takže by mohla těžba USA znatelně klesnout. USA těžili před tímto průšvihem nejvíce ropy na světě, kolem 13 milionů
barelů.
No uvidíme.
|
|
|
abak
Member
Příspěvků: 250
Registrován: 1-7-2019
Offline
|
|
Česká koruna oslabila v průběhu tří týdnů téměř o 10 % vůči americkému dolaru. USD se aktuálně obchoduje za 25,5 CZK.
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3780
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
 S&P500 stále klesá
Podle těch grafů to vypadá dnes,
že krach amerických akcií nemusí být ukončen, protože v indexu S&P500 jsou akcie extrémně předražené až průměrně oceněné.
Krach akcií eurozóny může být ukončen, protože v indexech Eurostoxx50 a DAX jsou akcie extrémně levné až průměrně oceněné.
A evropské akcie se nemusí vždycky chovat podle amerických akcií, pokles a růst je vidět často jiný den v EU než v USA.
 Eurostoxx50 už neklesá
 DAX už neklesá
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3780
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Vypadá to, že krach akcií eurozóny byl před pár dny skončen.
Koronavirus opustil Čínu a přiletěl letadlem do Itálie a Španělska.
V Itálii zemřelo více lidí na Covid než v Číně. Asi horečku vzali na lehkou váhu v Itálii a měli málo zdravotníků a málo postelí, hlavně v nemocnicích
v severní Itálii. Ve městě Bergamo u Milána vozí s náklaďáky desítky rakví denně s mrtvými na hřbitov. A mrtvý prd ví.
A tak se nyní stěhují desítky čínských zdravotníků do Itálie na pomoc, po skončení práce požádají o azyl.
Já myslím, že výkon hospodářství bude slábnout v mnohých zemích jen 3 měsíce. Bohužel se slabý kvartál počítá asi od 1. ledna a další kvartál od
1.dubna. A tak by mohl klesat výkon hospodářství 2 kvartály, což se počítá za recesi. Kdyby však se počítal kvartál pro recesi od 1.3. nebo prostě
libovolné 3 měsíce, tak by to recese asi nebyla, žádných 6 měsíců. To ale
akciím nevadí, akcie mívají zvykem, začít stoupat pár měsíců před koncem recese. 
 Euroštoks padesát
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3780
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Luigi přivezl pizzu na intenzivní stanici
Žlutá = nakažení koronavirem. Zelená = uzdravení. Červená = mrtví na covid.
 Čína. Pár mrtvých za den udělají ale užší červený pás.
Počet nových nákaz koronavirem v Číně silně ubývá. Jen pár lidí denně se dnes nakazí a jen 3 lidé denně zemřou na covid.
Žlutá = nakažení koronavirem. Zelená = uzdravení. Červená = mrtví na covid.
 Itálie. Stovky mrtvých za den udělají ale silnější červený pás dnes.
Počet nových nákaz koronavirem v Itálii silně přibývá. Dnes do 19. hodiny zemřelo v Itálii na covid 800 lidí a do 24.
hodiny zemřou další.
 Německo. Zapomněli vyznačit uzdravené a mrtvé.
Počet nových nákaz koronavirem v Německu přibývá, ale i ve Španělsku. Na obrázku je počet nakažených koronavirem v Německu.
 V USA je dnes už 20.000 lidí nakaženo koronavirem.
Potěšující je však, že se množí nákaza v černé Africe. Tam se koronavirus a covid budou později asi šířit rychleji než
kdekoliv jinde. A tak se počet černochů v Africe za několik let může snížit na polovinu díky covidu. Některá černoška má až 7 dětí a potřeba jsou 2
děti, aby obyvatelstvo nepřibývalo. Nebudou se tolik černoši stěhovat do Evropy díky covidu.
|
|
|
Antoan
Junior Member
Příspěvků: 81
Registrován: 25-2-2020
Offline
|
|
Trochu si tu štatistiku poopravte - Taliansko dnes 6500 nových nakazených a 800 nových mŕtvych.
|
|
|
Stanislav
Senior Member
Příspěvků: 736
Registrován: 21-6-2019
Offline
|
|
Podle počtu testování v Itálii si myslím, že je sporné, že by plýtvali testováním nebožtíků. Roste to sice nad 10%, ale v Číně to rostlo i přes 50%
denně, takže je sporné, kolik lidí vlastně otestovali? Dnes v Itálii otestovali něco přes 26000 tisíc lidí. Podle tabulek ministerstva zdravotnictví
Itálie to bylo pouze 4821 nových případů. Přičetli však k tomu nebožtíky a vyléčené, takže je potřeba to brát trochu s rezervou. Zde je zdroj: https://github.com/pcm-dpc/COVID-19/blob/master/dati-andamen...
5. řádka úplně dole zprava doleva nuovi_attualmente_positivi
AT&T, Citigroup, British American Tobacco ADR, CenturyLink, PPL, Macy's, RDS.B ADR, WFC
|
|
|
Ladislav
Admin
Příspěvků: 3780
Registrován: 21-6-2019
Bydliště: Evropa
Offline
|
|
Evropské akcie dnes slaví konec korona krachu na burze, i když hospodářství bude slábnout i druhý kvartál.
Performance dnes v 11.35 hodin:
Infineon Technologies 13,09 +14,14 %
Daimler 25,79 +12,11 %
Siemens 75,39 +11,01 %
Münchener Rück 170,20 +10,23 %
FRESENIUS 31,90 +9,27 %
Volkswagen VZ 100,78 +9,25 %
ALLIANZ 143,84 +9,18 %
DEUTSCHE BANK 5,9261 +7,53 %
DEUTSCHE POST +7,04 %
BMW 42,54 +6,88 %
Eurostoxx50
SAFRAN 64,90 +13,78 %
AXA 15,108 +12,34 %
Total 29,62 +11,77 %
FTSE 100
PRUDENTIAL 900,40 +13,09 %
Royal Dutch Shell 'B' 1.202,40 +12,63 %
BP 287,25 +11,81 %
Polymetal Intl 1.264,50 +11,75 %
EVRAZ 234,60 +11,66 %
Royal Dutch Shell A 1.254,40 +11,26 %
INTERMED CAPITAL GRP 746,50 +11,00 %
BHP Group 1.224,00 +10,69 %
|
|
|
juras
Junior Member
Příspěvků: 17
Registrován: 12-3-2020
Offline
|
|
Ladislave, takže radíš nakupovat? Nebo přijde koncem tohoto týdne korekce tohoto rychlého růstu?
|
|
|
| Stran:
1
..
7
8
9
10
11
..
19 |
|
.
Když nepřišlo heslo do e-mailu, ani jako spam, hned mi napiš a já registraci zařídím = nr1a@seznam.cz
.
Facebook.com/groups/2660933057270038
-
Vánoční písničku "Svatá noc" zpívá
Anna Prohaska O-holy-night mp3 
Radio Tahiti
Gifs
Vánoce
nr1a.com
.
Investiční kniha česky ISBN 9788086062334
existuje i anglicky, německy, španělsky
![[*]](images/davis/default_icon.gif){kind=icon}
